2018年是最差的一年吗?2019年会比2018年更差吗?

大势好时,都是风口;大势不好,赶紧避风。

何谓“投资者”?投资操作是以深入分析为基础,确保本金的安全,并获得适当的回报;不满足这些要求的操作就是投机。

——本杰明·格雷厄姆,《聪明的投资者》

2019年已经开始一个星期,央行已经降准一个百分点,在大洋彼岸,苹果暴跌了三万亿,杨幂离婚的消息已经成了旧闻,张雨绮的八卦已经铺天盖地。可能,你还没来得及想,自己在2018年做对了什么,又做错了什么。在热闹展开的2019年,你将遇到什么,又要做些什么,才不辜负这一年。

今天,我们盘点一下,再展望一下。

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花儿理财看过很多投资盘点,最为欣赏的,是这份来自“韭菜说投资社区”的大类资产历年收益图。

当然,这个表也有一个小“缺陷”,没把“比特币”这个大起大落的物种放进去:从年初的1.7万美元,跌到了4000美元附近,直接跌了80%。

此表中还有一个数据没有列进去,即P2P的收益。各P2P平台的收益率,常年稳定在7%~10%之前。在2018年这样的年份,总有人不愿意让自己的钱躺着贬值。然而,P2P的风险在于,一旦爆了,就什么渣都不剩,想逃都逃不了。因此,不管在哪一年,花儿理财都不推荐P2P这类收益一般,风险极大的产品。

02

数据,因为太真实而显得残酷。

我们先来看横轴。2018年,几乎所有投资人都是听取“跌声”一片。总体来看,2018年是从2003年以来,下跌品种最多的一年,沪深300、原油、标普500、黄金,都处于下跌状态。如果把“比特币”放进去,跌幅更是直接爆表。

能扛跌的,已经很优秀,比如企债指数和房价。

此表中的房价,虽然只统计了北京的二手房价,虽然仍有微弱的2.7%的涨幅,但楼市本来流动性就很差,限售限购政策频出,一旦涨得不快,流动性就几乎冻结了。想买房的人买不起,想卖房的人卖不出,跟股市里被套牢,在高位站岗的人也没什么两样。

唯一亮眼的,是企债指数。好吧,5.74%的年收益率,在大多数年份,是个不怎么受关注和欢迎的收益率。但在2018年,就是最亮眼的那个明珠。从多年来看,企业债在近十年的收益率,都能跑过CPI,而且,爆仓的几率也比较低,在2019年亦值得关注。企业债怎么玩这个,花儿理财回头再专门写篇文章。

综上,如果有人跟你说,2018年真的很惨,他并不是骗你,可能真的是很惨。

在这个图表上,花儿理财还看到许多其他有意思的东西。CPI的位置,如果在横条中比较靠前,那一年的各种投资数据,确实都不怎么样。比如,2008年,CPI横排第二,2018年,CPI横排第三。2008年是什么光景,大家还记得吗?当年在大城市买房抄底的,现在都成了成功人士。

03

2018年已经这么差了,2019年会更差吗?

如果这个表格的各种投资品,依然都还可以投资的话,即社会并没有出现大的动荡的情况下,连续两年这么差的可能性不大。

“周期天王”周金涛早就提醒过大家,“人生发财靠康波”。人的一生,最多能碰上3次康波。幼年时一次,壮年时一次,老年时一次。最靠近你的一次机会,可能就是2019年的这一次。周金涛因胰腺癌于2016年12月27日去世,年仅44岁。最近,因为屡屡应验,周金涛在2016年3月16日演讲的内容,被反复提及,在这里,花儿理财截取最为经典的一段话

“2017年中期,三季度之后,我们将看到中国和美国的资产价格全线回落,2019年出现最终低点。那个低点可能远比大家想像的低。这就是现在可以告诉大家的康波理论。”

现在,谁也不知道,2019年的低点,会在什么时候出现,那个低点,会有多低。大概,会在大多数人的现金,都已经亏得差不多的时候吧。那个时候,即使再低,也没有多少人能够抄底了。

具体来说,在为2019年做打算时,需要再研读一遍格雷厄姆的话:投资操作是以深入分析为基础,确保本金的安全,并获得适当的回报。否则,就是投机。

不管是研究股市,还是研究楼市,你得真正地研究过,才能做出自己的决定。

正如马云所说,不管2019年会怎样 ,做好自己的事,就是最好的抵御风险的办法。

在这里,花儿理财需要提醒大家的是,上表中,忽略了一种重要的投资产品。这种产品,比定期存款收益率更高,但风险相对比较低,它就是:银行理财产品。从长期来看,能坚持不跌又几乎没风险的,就是王道。而且,现在银行理财产品的门槛,从5万元起步降到了1万元起步,配置一些,还是稳当的。目前,短期的银行理财,年收益率都在4%以上,至少你跑得过CPI,偶尔还能比房价厉害。

至于那些既要保本,又要有超额收益的,最近的企业债可算一个,其他的机会,暂时还需要等待。

 

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