两个月规模翻倍!工银瑞信袁芳新基金规模暴涨85亿元,日光基也重出江湖

袁芳的工银瑞信圆丰短短两个月间规模翻倍,刘彦春、赵晓东等明星基金经理也获得了较大规模的净申购。

在沉寂了近三个月后,随着市场反弹,近期的基金市场也回归火爆。

一方面是爆款基金重出江湖,从首批公募REITs到东方红启恒三年持有基金、易方达悦夏一年持有基金,首募战绩均一片火热;另一方面是存续基金规模大涨,袁芳、刘彦春、赵晓东等多位明星基金经理的管理规模悄然扩张,净申购资金不断。

袁芳新基金两个月规模翻倍

6月3日,袁芳的工银瑞信圆丰三年持有期基金发布公告,宣布自6月4日起暂停该基金所有的申购、定投业务,原因为“保护基金份额持有人的利益”。

公告称,按照基金合同第六部分基金份额的申购和赎回”中“五、申购和赎回的数量限制”的规定,当接受申购申请对存量基金份额持有人利益构成潜在重大不利影响时,基金管理人应当采取设定单一投资者申购金额上限或基金单日净申购比例上限、拒绝大额申购、暂停基金申购等措施,切实保护存量基金份额持有人的合法权益。因此,当本基金基金份额在暂停申购当日或之前累计超过 160 亿元时,基金管理人视情况有权对投资者的申购申请进行末日比例配售。

也就是说,截至目前,袁芳的工银瑞信圆丰已经有160 亿元的管理规模,而该基金一季度末时的规模仅有74.85亿元,短短两个月就增长了约114%,规模翻了一倍还多。

工银瑞信圆丰成立于2021年01月11日,首募规模79.16亿元,一季度时曾因净值下跌而规模略微缩水,但自3月中下旬以来,该基金的基金净值便开始触底反弹,截至6月2日的最新单位净值为1.0363元,不仅收复失地,而且已经获得了累计3.63%的收益,同期沪深300指数的涨幅为-5.47%。

从持仓来看,一季报显示,袁芳仍然在一季度维持了高仓位运作,持仓主要集中在消费和科技两大方向。此外,袁芳还加大了对港股的投资力度,工银瑞信圆丰的前十大重仓股中有四只港股,分别为腾讯控股、中国移动、香港交易所、华润啤酒。

在一季报中,袁芳表达了自己对风格切换的担忧。她写道,回顾 3 月大跌,美国通胀预期的节奏和强度超预期,中国 2 月信贷数据比较强,A 股春节前超涨。展望二季度,美债收益率上行斜率最陡峭的阶段过去,中国二季度经济下行趋势更清晰,成长股下半年估值切换进一步释放估值压力。应对方式,是要做个股阿尔法,不强调风格。

中长期来看,看好中国资本市场,“经济转型动能+国内利率长期向下趋势”确定,这次的全球宏观经济扰动是配置优质成长股的一个机会,微观层面能感受到很多新经济领域的公司空间很大。G2格局,中美都要走好自己的路,自身经济发展都有长板短板,也会有自身的经济结构周期,都会有相对独立的行情,国际资本两个市场都要配,中国和其他新兴市场国家不一样,不完全是被动跟随美国主导的全球经济周期波动。

多位明星基金经理收获净申购

除袁芳外,多位明星基金经理的产品也在二季度获得了较大规模的净申购。

对此,有基金公司市场人士向蓝鲸财经表示,近期获得申购较多的基金,大多数都是比较抗跌的产品,申购资金主要以机构投资者为主,电商渠道也有一些。

比如,潍柴动力的非公开发行股票公告显示,截至5月27日,赵晓东管理的国富中小盘获配4878049股,账面价值0.8亿元,占基金资产净值的比例为1.27%。按比例换算后,这只基金的最新规模为63亿元,相比一季度末分别增长了14亿元。如果再去掉区间净值增长的贡献,国富中小盘在近两个月累计获得了约12亿元的净申购。

赵晓东是价值风格基金经理的典型代表,他今年的业绩表现也非常亮眼,在今年股市跌宕起伏,众多基金大幅回撤、收益告负的情况下,截至6月2日,国富中小盘的年内收益为14.46%,在同类普通股票型基金中排名前10%,同期沪深300涨幅为1.51%。

袁芳和赵晓东均在今年这轮回调中回撤控制的较好。wind数据显示,工银瑞信圆丰、国富中小盘年内最大回撤分别11.66%、10.95%。

此外,涪陵榨菜的一份非公开发行股票公告显示,截至2021年5月17日,刘彦春管理的景顺长城新兴成长、景顺长城鼎益参与涪陵榨菜的非公开发行股票,分别获配5955926股、2977963股,账面价值分别为2.283亿元、1.141亿元,占基金资产净值的比例分别为0.39%、0.47%。

也就是说,按照上述比例换算,截至2021年5月17日,这两只基金的规模分别为585亿元、243亿元,较一季度末的规模分别增长88亿元、44亿元。

Wind数据显示,景顺长城新兴成长基金、景顺长城鼎益的区间涨幅(2021.3.31~2021.5.17)的区间涨幅分别为7.84%、7.99%,按此计算,上述规模增长除了净值增长贡献外,至少有60亿都来源于资金净申购。

此外,值得注意的是,截至一季报末,刘彦春所管5只基金合计规模为1015亿元,如果仅上述2只基金就新增132亿元资金,刘彦春目前所管基金规模大概率已经突破1200亿元。

市场反弹和渠道支持双重助推

上述权益类基金的规模大涨,除了净值增长的贡献外,均有很大一部分来自于新的资金申购,而这些净申购又和当下的反弹行情有很大关系。

从市场来看,虽然上证综指仍处于横盘震荡态势,但代表成长风格的创业板已经自3月25日触及2603.94低点后快速反弹,截至6月3日收盘,创业板报收3201.78点,已经从阶段低点反弹了超20%。

在反弹行情下,众多基金也迅速收复失地,甚至创下基金净值新高。例如,在5月31日,赵诣的农银汇理新能源基金净值为3.1460元,创下基金成立以来的净值新高;紧随其后,赵蓓的工银瑞信养老产业也在6月1日创下净值新高,当天基金净值为2.3770元;此外,袁芳的工银瑞信文体产业近期最高基金净值为3.6720元,距2月份的历史最高点只差1.8%;葛兰的中欧医疗健康混合近期最高基金净值为4.0910元,距2月份的历史最高点只差0.09%。

与此同时,基金发行市场也有所回暖,爆款基金重现江湖。5月28日,张锋管理的东方红启恒三年持有开放了B类份额的申购,当天募集资金479亿元,配售比例31.31%;6月2日,王成掌舵的易方达悦夏一年持有也认购火爆,仅半日募集规模就超过百亿。

而值得注意的是,上述爆款基金其实都不是出自明星基金经理,这背后离不开渠道的大力支持。例如,东证资管一直和招商银行、东方证券等渠道合作紧密,即使张锋2020年9月才开始担任东证资管的公募基金经理,历史业绩也并不拔尖,仍然获得了近500亿资金追捧;而易方达悦夏一年则是华夏银行的独家定制产品,获得了华夏银行的力推。

(作者:蓝鲸财经 裴利瑞)

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