在刘畅畅接管华安安华20天后,该基金暂停大额申购。
8月31日早间,华安安华灵活配置混合型基金发布公告称,为了保证基金的平稳运作,保护基金持有人利益,自2021年9月1日起暂停本基金的大额申购、大额转换转入及大额定期定额投资业务,限制金额为50万元。
华安安华成立于2016年2月,成立之初为保本混合型基金。后来保本期到期后,由于不符合存续条件,转型为灵活配置混合型基金。二季度数据显示,该基金规模为0.12亿元,面临清盘风险。8月10日,刘畅畅“临危受命”,接管这只迷你基金。
在接管之初,有市场人士质疑,“刘畅畅的个人魅力能否吸引到五千万元左右的基金,从而避免该基金清盘?华安文体健康的投资策略能否成功复制到这只基金?”
据天天基金显示,近一周、近一月华安安华表现优秀,收益回报在同类基金中居前。目前刘畅畅的投资策略尚无从得知,但从基金净值表现来看,8月30日在重仓股普遍下跌的情况下,基金收益仍上涨。
沪上一位私募从业人员表示,对比两只基金的收益率走势图来看,两者八月以来的波动基本一致,由此,华安安华大概率复制了华安文体健康的股票和风格。
“基金经理接管基金一般会选择自己比较熟悉的标的,特别是近期走势较强的个股,不太会重新布局别的股票。而且安华由于规模较小,操作比较灵活,不存在大基金调仓难的问题。刘畅畅有可能延续高换手的快速调仓风格,在较短时间内尽力挽回业绩。”
刘畅畅无疑是当下市场备受关注的新生代基金经理。她于2010年加入华安基金,曾任研究员,基金经理助理。尽管从事投资经理不足两年,但她凭借优异稳健的收益回报引发市场关注。Wind数据显示,刘畅畅的任职回报率为205.1%,年化回报96.85%。
尽管面临投资标的与契约要求不符的争议,华安文体健康在刘畅畅的管理下取得了超越同类基金的回报率。去年1月,她担任华安文体健康的第二基金经理,并在今年3月15日起单独管理该基金。今年以来,基金回报率达到了62.72%。
优异的短期业绩吸引了投资者竞相买入,华安文体健康规模爆发。数据显示,今年一季度末,华安文体健康的净资产规模仅仅3.91亿元,而到了二季度末,该基金的净资产规模飙升至41.89亿元。二季度,该基金净申购份额为10.98亿份。7月30日,该基金将每日的大额申购金额限制在1万元。
从华安文体健康二季度持仓数据看,刘畅畅的持股集中度不高,且并没有抱团押注热门赛道。该基金前十大重仓股占股票净值比为34.99%,行业分散在芯片、军工、新能源、广告、公用事业、电气等行业。纵向对比各季报数据,相同个股重复出现的频率也不高。
但相比于其他基金经理,刘畅畅的换手率较高。二季度,华安文体健康换手率为317.21%,去年中报和年报显示,该基金的换手率超过六倍。
该市场人士认为,华安文体健康的重仓个股,大部分走势抢眼,短期内积累了较大涨幅。目前市场高位震荡,分歧较大,不排除后续涨幅较好的板块和个股出现回调的可能,这个窗口期有多长不好预测。所以目前建议投资者根据自身风险承受能力,审慎做出投资决策。