文|消金界

近年来，在贷款端业务增长放缓的背景下，助贷平台纷纷尝试更多“流量变现”路径，以实现业务增长。在这背后，“会员制”正成为主要的方式。

在一些平台中，会员权益在营收中占比或已经超过50%；甚至一些助贷机构还拥有自己的团队，专门负责会员业务。

至于会员权益是否符合监管规定，业内还存在争议。不过，按照监管的要求，金融机构应当优化助贷服务付费方式、降低助贷服务付费标准，合理控制互联网助贷业务成本，有效降低借款人综合融资成本。

在这样的指导原则下，如何探索一条合规之路、与风险做切割，成为各家助贷机构忧心的事情。

消金界发现，当下，成立自己的信息技术公司，将高息资产切换到新公司主体下运营，成为各家助贷机构“会员权益”模式转型的新路径。

01“会员权益”变身记

央视315晚会后，互联网信贷平台的“会员制”成为舆论焦点。为避免被误解，当时多家知名平台已经紧急下架该业务（详见《风口上的消费信贷会员制：本质还是资产荒下的焦虑》）。

为顺应合规要求，各家平台采取措施，不断调整自己的资产结构和方向。当下，成立信息技术子公司，将36%的高息资产由原来的运营主体A切换至信息技术子公司B，成为各家的转型新路径。

比如，打开省呗APP，其VIP会员中心中提供199元的会员权益。点击《增值权益服务协议》，可以看到，平台合作了多家信息技术公司。而扣款业务，也由相关科技公司所提供。

合同内容显示：权益服务方，指为您提供各类增值服务和生活权益服务（合称增值权益服务）的相关公司，是与您签订本协议的服务主体，即本协议中“甲方”深圳倍升互联网信息技术服务有限公司及与其合作的“上海付戎网络科技有限公司、上海齐神网络科技有限公司、上海茗步信息科技有限公司”或本协议中“甲方”北京星链无限科技有限公司及与其合作的北京航晖信息技术有限公司（以下合称“权益服务方”）。

再比如，在嘉银科技旗下“你我贷”进行借款，显示由第三方平台云开科技放款。企查查信息显示，2024年5月，极融云（上海）科技发展有限公司更名为“江西云开见明科技有限公司”（简称“云从科技”）。而相关服务费，也通过该科技公司主体来收取。

02 多地监管叫停消金公司报备会员制

消金界发现，除了省呗、你我贷，多家助贷平台都在布局自己的信息技术公司。

比如，恒昌通过旗下的北京网众共创科技有限公司等，将高息资产切换至新公司主体，并收取相关费用。有些科技公司的主体更为隐蔽，即便从业者知道其从属于哪家小贷，但从股权上也看不出和母公司的任何关系。

这背后最主要的原因，在于分离风险。会员权益饱受诟病，且面临大量用户投诉，如今通过信息技术子公司收取额外的费用，首先就能大大降低客诉率。这也是监管所重视的问题。有从业者表示，目前在深圳、河南、山西、厦门等地，已经叫停了消金公司报备会员制。

当下，行业正在不断加强对于助贷机构的管理举措，并且通过通报、评级、罚单等方式，大幅提升机构的违法违规成本；此外，整个消费金融行业正在通过披露客诉率及解决情况等方式，从源头建立健全金融消费者保护机制。因此会员制，真正实现与保护会员权益才是出路。

消金界认为，目前出现的会员制，始于一些平台在会员运营时的增信手段。类似银行的信用卡“普卡—银卡—金卡—白金卡”的进阶化设计。用户借还记录越多，信用积累越好，平台在提额与利率优惠上就会优先考虑，还会附赠一些会员权益，以绑定客户，提升客户活跃度。在获客难获客贵的背景下，这是消费信贷平台精细化运营的必然选择，或许也是做会员制的正解。