文｜投资界 杨继云
今天（10月18日），由济南市财政局指导，济南财金投资控股集团有限公司主办的“2024济南产业基金生态大会”如期举行。
会上，济南市政府引导基金“6+N”基金集群正式发布。济南财金作为济南市政府引导基金受托管理机构，梳理存量、拟投基金功能定位和投向，整合落地6只政府引导母基金，推动基金生态高质量发展。
至此，济南面向VC/PE机构伸出橄榄枝，正式吹响产业号角。
济南发布600亿基金群
标志性一幕是，此前济南市人民政府办公厅正式印发《济南市政府引导基金管理办法》，提出打造“6+N”济南市政府引导基金集群。
其中，“6”是6只引导基金（母基金），具体为天使创投、信息技术、智能制造、生物医药、战略新兴和重大项目协同发展引导基金；“N”是引导基金下设的各参股基金、股权直投项目等。6只引导基金以公司制形式组建，计划5年内每只引导基金规模达到100亿元，总规模达600亿元。
1、战略新兴引导基金（济南财金未来产业投资有限公司），目标规模100亿元。采取“子基金+直投”方式开展投资。
母基金主要整合并拓展黄河母基金资源，聚焦“专精特新”及重点科创领域，抢占大国大城竞争新赛道。力求为扎实落实黄河流域生态保护和高质量发展重大国家战略、积极推进绿色低碳高质量发展先行区建设及服务济南市“工业强市”战略下好先手棋、打好主动仗。
2、天使创投引导基金（济南财投新动能投资管理有限公司），目标规模100亿元。采用“子基金+直投”方式开展投资。
聚焦“投早、投小、投科技”，围绕初创期、中早期科技型企业，重点支持高水平科技成果引进转化、人才项目引进落地、中小企业创新发展，助力科创金融改革试验区建设，力争做好“耐心资本”。
3、信息技术引导基金（济南财金信息技术产业投资有限公司），目标规模100亿元。
母基金锚定大数据与新一代信息技术产业，在做深做实“补链、延链、强链”工作的同时，通过对接国家级中小企业数字化转型促进中心、济南财金所属泉融通平台等现代化数字媒介，推动市中小企业数字化转型，引领数字经济新时代的浪潮。
4、智能制造引导基金（济南财金智能制造产业投资有限公司），目标规模100亿元。
母基金将按照政策要求，紧扣高端化、智能化、绿色化、集群化发展方向，聚焦节能与新能源汽车、新能源装备、高端数控机床与机器人等标志性产业链群，进一步支持做强做优智能制造与高端装备产业，为济南市打造国内领先的先进制造业发展高地贡献基金力量。
5、生物医药引导基金（济南财金生物医药产业投资有限公司），目标规模100亿元。
母基金将按照相关政策要求，联合德福资本、复星医药等头部资方，进一步整合优化产业动能，积极推进生物医药与大健康产业高端高质高效、专业专注专长、集群集聚集约发展，为济南市“着力发展生物医药、医美抗衰和医药流通服务，建成国内一流、国际领先的生物医药研发创新、生命科学中心和智慧医药流通基地”加强金融支撑。
6、重大项目协同引导基金（济南财金协同产业投资有限公司），目标规模100亿元，重点履行基金招商引资职能。
母基金将整合引导基金和社会资本力量，发掘济南市龙头企业潜力、助力各产业链条核心技术攻关，为济南市龙头企业、链主企业、攻关团队集聚资金、人才、管理、市场各方面资源。通过设立项目基金，一事一议、一心一意培育“独角兽”和“黑马”企业，为重大项目企业因企施策、保驾护航，为济南市龙头企业实现资本化、品牌化、国际化赋能增效。
此外，《管理办法》坚持“政府引导、市场化运作”原则，在出资比例、返投要求等环节提出了差异化要求。
一是放宽基金注册地限制，对于引导基金间接出资设立的基金不再限制地域。
二是适当放宽市级引导基金出资比例，对产业类基金出资比例最高为25%，对创投类基金出资比例最高为30%，对天使类基金的出资比例最高达到50%。
三是根据参股基金类型提出差异化返投要求，对聚焦“投早投小投科技”的创投类、天使类基金，返投倍数放宽至1.1倍，产业类参股基金返投倍数维持1.5倍不变。
四是对于超额完成返投的基金，可给予基金管理机构额外让利。
五是适当放宽优惠购买引导基金份额年限，考虑到天使类、创投类基金投资的项目所处阶段较早、风险较大，参股基金优惠购买引导基金份额的年限放宽至5年。
同时，强化基金公司直接管理职责，合理把控出资顺序，建立风险防控机制，明确基金退出路径。制定多层级基金年度绩效评估制度和差异化绩效评价体系，准确评价基金真实投资效能，发挥考核“指挥棒”作用。
据悉，济南市财政局还制定了相应的配套政策，即《济南市政府引导基金管理绩效评价办法》，后续还会出台相关制度。
山东发力
这背后，是济南争抢新兴产业的决心。
近年来，济南对标世界科技前沿，搭建了以集成电路、人工智能、量子信息、移动通信、物联网、区块链等为代表的新一代信息技术产业链条，培育了以浪潮集团、国家超算济南中心、齐鲁软件园等为龙头的产业集群。
而济南市智能制造装备产业是山东省12个省级战略性新兴产业集群之一，主要分布在济南高新区、莱芜区、长清区、章丘区和新旧动能转换起步区等地，形成了五大高端装备产业基地和九个特色产业基地。
此外，围绕生物医药与大健康产业超前布局、精准落子，形成了生物医药、中医药、医疗器械、医美抗衰、特医食品五大特色链群，涌现出齐鲁制药、华熙生物、福瑞达、宏济堂等国内知名行业品牌。
围绕四大主导产业、十大标志性产业链群，济南市政府积极构建立体化基金供给体系。数据显示，截至2024年二季度末，市级政府引导基金累计出资设立基金84只、认缴规模890.8亿元、实缴305.46亿元（其中市级引导基金实缴41.58亿元），实现市级引导基金放大7.35倍，累计投资项目575个、投资金额235.56亿元。
由此望去，这几年山东留给创投圈深刻印象。《山东省推动创业投资高质量发展的若干措施》中曾提出，到2025年山东创业投资综合实力得到较大提升，在山东注册的创投基金数量及投资额年均增长15%以上，济南、青岛成为全球新兴风投创投 中心，省级创业投资集聚区达到10个以上，50家以上头部风投创投机构落户山东，具有全国影响力的本地创业投资品牌领军企业达到30家以上，创业投资对全省高质量发展的贡献度明显增强。
作为中国唯一拥有41个工业大类的省份，山东经济实力毋庸置疑。当“基金招商”浪潮席卷，山东省内城市也迎来了一个个产业基落地，打响一场攸关城市未来的产业竞赛。
毕竟，创投兴则产业兴，产业兴则城市强。