文｜杨剑勇
小米生态链企业会面临一个小米产品减少及产品终止合作，势必对生态链企业营收造成巨大冲击。其中，云米就因小米扫地机器人全面停产，使得营收遭遇断崖式下降。2022年第二季度，云米营收9.242亿元，同比下降44.3%；亏损3960万元，去年同期盈利4610万。不仅全线产品营收均大幅下降，且业绩展望中，营收继续呈现下降态势。
全面停产小米扫地机器人，云米营收大幅下降且由盈转亏
物联网智能家电组合是云米第一大营收板块，延续大幅下降的局面，营收从2021年第二季度的11.463亿元下降54.2%，降至5.245亿元。家庭用水解决方案收入为1.809亿元，同比下降17.4%，主要原因是净水器需求减少。小家电和其他电器营收1.185亿元，同比下降38.1%，这主要是由于该类别的产品组合调整，以及小家电产品的需求减少。
影响云米营收大幅下降的核心因素在于今年全面停产小米品牌清扫机机器人。截至2022年6月30日止6个月，云米总营收为16.36亿元，相比同期减少12.78亿元，下降43.86%。事实上，早在去年第三季度开始，就因小米品牌扫地机器人销量大幅下降带来营收下降。2021年全年营收53.38亿元，同比下降8.5%；净利润为8860万元，同比下降51.84%。主要是2021年因小米扫地机器人的减少，导致物联网智能家电组合营收大幅下滑。
要知道，云米作为小米生态链企业，起初借助小米得到了快速发展，是智能家居领域当中的名副其实的独角兽企业，市值也曾超10亿美元。遗憾的是，如今市值为9919万美元。经过长时间低迷后，股价相比历史高位18.99元，已跌去92.5%。当然，在过去很长一段时间内，整个中概股都很低迷。但从另一个角度来看，生态链企业高度依赖于小米隐藏巨大风险，云米营收大幅下降，且由盈转亏。
主营板块依赖小米，继而使得云米营收与利润遭遇重挫，可以用“成也萧何，败也萧何”来形容。伴随与小米品牌扫地机器人终止，云米对2022年三季度业绩展望中，预计营收在7.4亿元至8.4亿元之间，而2021年第三季度营收10.6亿元。值得一提的是，2021年第三季度，云米营收本身受到小米品牌扫地机器人销量大幅下降，以及其他品类利润率扩张调整产品组合导致营收同比下降28.9%。
能看出，高度依赖于小米隐藏巨大风险，而生态链企业加大自有品牌的打造，在市场上又没有强大品牌效应，面临两难的境地。笔者看来，生态链企业与小米之间是相互成就，合则两利、分则两伤。就小米而言，其智能家居战略依赖于庞大的生态链企业生产覆盖人们日常衣食住行的智能硬件及家居产品。对于生态链企业而言，没有小米加持，自有品牌在市场竞争力显然有待提高。倘若生态链企业加大推进“去小米化”，直接冲击业绩。
押注全屋智能战略，但智能家居赛道竞争日益加剧
云米所处的智能家居赛道上，汇聚了众多重量级玩家，这当中，海尔智家、华为、小米三大厂商备受关注。云米所选择的智能家电，更是有海尔、美的、格力三大家电巨头，体量、品牌等都不在一个层级。尤其海尔智家在智能家电趋势下，是最早迈向物联网生态转型的家电厂商，主要聚焦高端品牌、场景品牌、生态品牌的三级品牌战略，特别是高端成套与场景相结合，走出了一条差异化的竞争之路。
华为、小米等手机厂商，立足于以手机、智能中控屏、智能音箱为中心的逻辑延伸至智能家居领域，他们寄望于手机之外，能够在消费科技市场开辟出一条新赛道。华为手机受阻，在消费科技市场，积极推动全屋智能战略，以鸿蒙系统为基石与各种硬件企业联动发力。
小米则依托生态链企业为支撑，搭建智能语音+AIoT平台生态。截至2022年6月30日共投资了超过400家公司，以投资或合作方式吸引各种中小企业加入抱团。而这种生态主要强调的是品类、品牌的丰富性，全家大小产品都能实现基本覆盖，用户选择较多。这当中，华米、云米、九号公司、石头科技是其中最具代表性的生态链企业，只是加大培育自有品牌，减少对小米品牌的依赖。
云米减少依赖中，短期对经营造成巨大冲击，长远来看，也有利于提升毛利率。目前，云米积极发展全屋智能，在今年更是升级了一站式全屋智能方案，即1=N44。这套方案将各种家电产品叠加，再用一张HomeMap让全屋设备连接起来，推动全屋智能家居应用的全面落地。在此基础上，其还以“全家桶”形式将家电硬件成套售卖，本质将各种家电产品叠加，有效提高了客单价。其中，125件高端全屋智能套系30万起。
最后
近年来，随着消费者对家庭场景下各种智能设备需求强劲，驱动智能家居成为消费科技领域重要市场之一。尤其我国用户规模以及人们生活质量日益提升，对居住环境也越来越高，对个性化、智能化的智慧家庭生活青睐有加，由此成为全球重要的智能家居市场。根据IDC的报告显示，2021年，我国智能家居设备市场出货量超过2.2亿台，并预计2022年出货量将突破2.6亿台。在未来几年仍然保持稳健增长态势。
额外要指出的是，全屋智能更是展现出强劲的增长态势。根据IDC所发布的《中国全屋智能设备和解决方案市场回顾和展望，2021》报告中指出，当前，中国全屋智能市场在产品、技术、服务能力上均呈现快速发展态势，场景布局不断深入，设备功能逐步升级，连接和交互技术持续演进，渠道体系拓展并完善，服务能力不断强化。预计2022年中国全屋智能市场销售额将突破100亿元人民币，同比增长54.9%。
各类玩家们结合自身优势，以全屋智能落地使得人们的智慧家庭生活得以实现，也有望收获智能家居行业发展红利。