12月15日，海南银保监局批复显示，《海南银行股份有限公司关于中国铁投和海马财务股权变更问题的请示》已收悉。经审核，中国铁路投资有限公司（下称“中国铁投”）不符合《中国银保监会中资商业银行行政许可事项实施办法》第十二条的规定条件，决定不予核准海南银行股权变更的申请。

作为中国国家铁路集团直属全资企业，中国铁投去年业绩受疫情重创，三年来净利润首次出现亏损。另一边，海南银行股权近年来也是变更频频，上海华信、海航系相继退出股东行列，海南省国有独资企业农业综合服务商海垦控股位列第一大股东。

股权变更事项被否

据悉，今年2月初，海马财务有限公司（下称“海马财务”）控股股东海马汽车股份有限公司（SZ000572）发布公告称，为进一步聚焦汽车主业、优化资源配置，海马财务拟向中国铁投出售其持有的海南银行7%股权。

此次股权转让的转让价格为人民币3.297亿元。转让前，海马财务持有海南银行12%股权。若是转让完成，海马财务持有海南银行股权的比例将降至5%，而中国铁投的持股比例则由12%增加至19%，与海南省农垦投资控股集团有限公司（下称“海垦控股”）并列海南银行第一大股东。然而，此项股权变更并未得到海南银保监局的核准。

官网显示，中国铁投是中国国家铁路集团有限公司直属全资企业，承担国铁集团授权范围内的国有资本运作和资产管理、铁路资产资源开发及金融保险服务等职能。

根据公告，此次海南银行股权变更被否是因为中国铁投不符合《中国银保监会中资商业银行行政许可事项实施办法》第十二条的规定条件。

蓝鲸财经查阅发现，上述条款规定境内非金融机构作为中资商业银行法人机构发起人，应当符合相关条件，其中一条为“财务状况良好，最近3个会计年度连续盈利”。而公开信息披露，去年中国铁投净利润大幅下滑，由正转负，亏损近19亿元。

具体来看，根据该公司《2021年面向专业投资者公开发行公司债券（第二期）信用评级报告》显示，截至2020年末，中国铁投总资产9597.48亿元，同比增长19.38%；总负债4451.59亿元，同比增长26.43%。

从收入端看，该公司2020年全年营业总收入471.19亿元，同比下滑了2.70%；而净利润为-18.84亿元，2018年、2019年净利润尚为118.58亿元、123.03亿元。营业毛利率从2019年的39.68%下滑至去年的20.03%，总资产收益率则从2019年的3.43%下滑至1.49%。

评级公司中诚信国际在报告中解释，2020年铁路运输受疫情冲击较大，该板块收入及营业毛利率大幅下滑，加之财务费用增长较多，公司净利润由正转负，且后续仍需关注国内疫情散发及常态化防控可能对铁路运输带来的持续不确定影响。

再看中国铁投今年半年度报告，该公司业绩出现好转。截至今年上半年，该公司营业总收入276.16亿元，同比增长50.73%。净利润22.03亿元，归母净利润14.01亿元，同比均实现扭亏。

近年海南银行股权变更频频

官网显示，海南银行于2015年9月1日开业，是海南唯一的省级法人商业银行，注册资本30亿元人民币。该行由海南鹿回头旅业投资有限公司作为主发起人，交通银行作为战略投资者，海马财务、海垦控股、海航国际旅游岛开发建设（集团）有限公司（下称“海岛建设”）、海南港航控股有限公司等共12家股东共计出资40.8亿元发起设立。其中，海南鹿回头旅业投资有限公司系海南省发展控股有限公司全资子公司。

蓝鲸财经发现，近年来，海南银行股权变更频频。

根据该行2019年年报显示，截至2019年末，该行持股超10%的股东有五位，分别为海南鹿回头旅业投资有限公司、海马财务、上海华信国际集团有限公司、交通银行、海垦控股，分别持股17%、12%、12%、10%、10%。其中，海垦控股、海南海钢集团有限公司为海南鹿回头旅业投资有限公司一致行动人。

去年，该行第三大股东发生变更。2020年6月2日，海南银保监局作出《中国银保监会海南监管局关于海南银行股份有限公司变更股东的批复》，同意上海华信国际集团有限公司将持有的全部海南银行3.6亿股股份转让给中国铁投。

当月10日，海口市市场监督管理局作出《准予变更登记通知书》，准予该行原股东上海华信国际集团有限公司变更为中国铁投。变更后，中国铁投持有海南银行3.6亿股股份，占总股本的12%，上海华信国际集团有限公司退出该行股东行列，中国铁投由此入局。

今年9月，海南银保监局同意第五大股东海垦控股受让海岛建设持有的海南银行2.7亿股股份。海岛建设为该行第六大股东，持有2.7亿股，占股9%。

此次受让后，海垦控股将持有海南银行5.7亿股股份，占总股本的19%，成为海南银行第一大股东，而海岛建设则不再持有该行股份。值得一提的是，此次转让方海岛建设是海航集团有限公司旗下企业，海岛建设此次悉数转让股份意味着海航系从此退出海南银行股东行列。

此番，海马财务拟向中国铁投出售其持有的海南银行7%股权被否，则海马财务、中国铁投持股比例仍为12%、12%。中国铁投并未能成为海南银行并列第一大股东。

在业绩方面，该行去年年报显示，截至2020年底，海南银行总资产730.85 亿元，比年初增加194.5亿元，增幅36.26%。去年全年营业收入12.63亿元，较同期增加3.17亿元，增幅33.57%；净利润3.85亿元，较同期增加1.71亿元，增幅79.63%。

资产质量方面，2020年末，该行不良贷款率1.29%，较2019年末上浮0.31个百分点，2019年末为0.98%；拨备覆盖率283.67%，较2019年末减少146.73个百分点，2019年末为430.40%。