文｜金证研

随着二季报陆续披露，不少知名基金二季度末的重仓股浮出水面。值得注意的是，多位基金经理的重仓股出现“大换血”，特别是白酒股持仓比例大幅调整，新能源、半导体等股票成为“新宠”。2021年以来，公募基金参与上市公司定增项目的热情丝毫不减。

截至7月19日，公募基金在定增项目中投入的资金已超过270亿元，较去年同期增近100%，定增项目的浮盈也较为可观。与此同时，实施限购的主动权益类基金多达660只（份额合并计算），数量占比接近两成，其中，灵活配置型基金和偏债混合型基金多达504只，占比接近八成。

7月20日，新基发行市场再迎新混基，包括博时基金管理有限公司（以下简称“博时基金”）、中信建投基金管理有限公司（以下简称“中信建投基金”）各自旗下的产品。此外，7月19日，华泰证券(上海)资产管理有限公司（以下简称“华泰证券资管”）祭出了一只指数型基金。

一、基金行业动态

1、基金经理重仓股“大换血”，新能源、半导体等股票成“新宠”

随着二季报陆续披露，不少知名基金二季度末的重仓股浮出水面。值得注意的是，多位基金经理的重仓股出现“大换血”，特别是白酒股持仓比例大幅调整，新能源、半导体等股票成为“新宠”。展望下半年，基金经理表示，预计市场整体走势较为平稳，不会出现上半年的大起大落，业绩可以持续增长的行业和公司有望迎来比较好的投资机会，结构性行情显著。具体方向上，基金经理聚焦消费和科技两大行业中景气度上行的细分领域。

以银华心怡混合基金为例，二季度报告显示，截至二季度末，该基金股票仓位为92.13%，对比一季度股票仓位下降2.07个百分点。该基金前十大重仓股分别为宁德时代、汇川技术、分众传媒、赣锋锂业、隆基股份、通威股份、晶澳科技、韦尔股份、银河娱乐和科达利。值得注意的是，对比一季报来看，前十大重仓股中，有7只为新晋前十大重仓股，包括赣锋锂业、隆基股份、通威股份、晶澳科技等新能源行业个股。

2、公募热衷参与定增，投入资金同比增幅超90%浮盈可观

2021年以来，公募基金参与上市公司定增项目的热情丝毫不减。截至7月19日，公募基金在定增项目中投入的资金已超过270亿元，较去年同期增近100%，定增项目的浮盈也较为可观。

数据显示，截至7月19日下午6时，今年累计有61家公募基金公司旗下基金参与了定增投资，较去年同期增加了15家；累计获配定增项目的投入资金达到了275.76亿元，与去年同期的142.56亿元相比，增幅高达93.43%。其中，61家基金公司中有12家今年以来参与定增次数不低于10次。

3、外资机构大力招聘ESG投研人才，资管机构拥抱ESG投资

多家外资机构正在大力招聘ESG投资方面的研究人才，而从公募基金的情况来看，近期ESG投资热度也颇高。多位业内人士一致认为，ESG投资正成为各路资管机构共同发力的方向。

“资产管理公司正积极构建可持续投资能力，并高薪招揽具有成熟ESG研究能力的人才。”在晨星总经理DonPhilips看来，资产管理业务的基因正在发生改变。富达国际全球企业治理与可持续投资主管陈振辉表示：“由于资源的可持续运用、降污减废，以及气候变化等ESG议题广受关注，未来几年这些领域很可能成为亚洲的重要投资主题。我们希望看到有更多的与ESG相关的投资产品推出，这可以满足投资者的需求。从长远来看，这也将影响企业的行为，推动社会经济的可持续发展。”

4、公募基金在投资科创板上一路快跑，科创主题基金交出“高分答卷”

挂钩科创板的公募产品在以更精准、更便捷的方式帮助投资者分享科技创新红利的同时，也为科创板中的优质企业引入了源源不断的资金活水。统计数据显示，截至2021年一季度，全市场主动管理的科创主题基金共有54只，总规模在600亿元左右；被动产品中，科创50ETF及联接基金规模合计超过450亿元，再加上前不久问世的9只双创ETF及双创指数基金，挂钩科创板的公募基金产品越来越丰富，为市场提供了种类齐全、细分多样的配置工具。

当科创板还在火热筹备的时候，科创主题基金已先行一步。统计数据显示，截至7月16日，首批7只科创主题基金近2年回报率均超过120%。其中，南方科技创新以198.58%的回报率居首，紧随其后的是易方达科技创新、嘉实科技创新和华夏科技创新，回报率分别为181.22%、157.73%和150.4%；富国科技创新、汇添富科技创新和工银科技创新3年持有的回报率分别为146.23%、134.99%和129.12%。

5、限购绩优基金数量进一步扩容，660只主动权益类基金“闭门谢客”

继金鹰民族新兴、宝盈优势产业等绩优基金限购后，多只业绩表现优秀的主动权益类基金近日继续跟进，限购的绩优基金数量进一步扩容。数据显示，截至7月19日，实施限购的主动权益类基金多达660只（份额合并计算），数量占比接近两成，其中，灵活配置型基金和偏债混合型基金多达504只，占比接近八成。

7月19日，光大保德信动态优选灵活配置混合发布公告称，为保护基金份额持有人的利益，自7月19日起对基金的申购、转换转入、定期定额投资业务进行限制，即单日单个基金账户的累计申购、转换转入、定期定额投资该基金的金额应不超过100万元。此外，近日富国价值优势、中欧瑾泉、国投瑞银新增长等多只基金发布限购公告，单日限购金额从1,000元到100万元不等，部分基金还实行暂停申购。

二、基金公司动态

1、银华富裕主题混合基金二季度末股票仓位下降，规模为256.41亿元

7月19日，银华基金披露旗下基金2021年第二季度报告。银华富裕主题混合基金第二季度报告显示，截至二季度末，该基金股票仓位为87.96%，对比一季度末股票仓位下降5.55个百分点。该基金前十大重仓股分别为重庆啤酒、山西汾酒、药明康德、片仔癀、泰格医药、贵州茅台、贝泰妮、通策医疗、酒鬼酒、康希诺。

对比一季报来看，银华富裕主题混合基金清仓了顺丰控股和云南白药，五粮液退出该基金前十大重仓股，贝泰妮、康希诺、酒鬼酒新晋该基金前十大重仓股。银华富裕主题混合基金曾七获金牛奖，该基金由金牛基金经理焦巍管理，二季报显示，二季度该基金份额净值增长率为32.64%，截至二季度末规模为256.41亿元。

2、高毅资产再度蝉联单周备案冠军，月内已备案产品达53只

7月19日，数据显示，在7月12日-7月18日的这一周中，高毅资产单周备案30只产品，再度蝉联备案冠军，同时，高毅资产7月以来已备案产品53只。

据了解，在7月12日-7月18日的这一周中，备案产品数超过5只的私募共有13家，备案数量较多的是高毅资产、启林投资、九坤投资、宽投资产、雷钧资产、世纪前沿资产、明汯投资。其中，启林投资新备案的17只产品中，有10只是指数增强产品，且多数为中证500指增。

3、易方达科顺二季度大幅增持银行板块，美的集团出局重仓股名单

7月19日，由萧楠管理的易方达科顺公布二季度报告，基金季内实现净值增长率4.91%，年内首次超越单季业绩比较基准收益率。此前在一季度，萧楠总结阶段性业绩不佳原因在于大盘风格指数下跌，部分核心品种拖累基金业绩，不过，第二季度并未在重仓个股中进行大面积调换，仅有美的集团退出前十大重仓股序列，招商银行季内成为第七大重仓股，其余重仓股较一季度未发生变化，但对山西汾酒、古井贡酒减仓。

萧楠在运作分析中指出，二季度大幅增持了银行板块，此外，还加大对养殖板块的投资，此举与部分经理季内投资科技股的思路有明显差别，而有关光伏、互联网等板块的配置，他在一季报中就表示已加强配置。

4、广发基金刘格菘二季度减持泰格医药，小康股份成“新宠”

近日，广发基金刘格菘管理的广发小盘披露了二季报，截至二季度末，该基金依然保持了9成以上的高仓位运作。此外，从目前已披露二季报的多位明星基金经理来看，其在二季度的操作也有比较大的差异，比如有的聚焦在科创板、创业板的科技个股上，有的则是看好地产、建筑等行业。

从广发小盘披露的二季报来看，刘格菘在二季度依然维持了高仓位运作，股票仓位占基金总资产净值比例达92.1%。具体从前十大重仓股来看，分别为隆基股份、亿纬锂能、龙蟒佰利（现为龙佰集团）、京东方A、康泰生物、圣邦股份、健帆生物、高德红外、小康股份和恒力石化。其中最大的变化来自于小康股份新进到前十大名单中，而剔除出前十大的是泰格医药。值得一提的是，刘格菘参与小康股份的一部分持股是通过参与定增而来，而且也不只这一只产品持有。

5、布局港股投资行情，景顺长城港股通全球竞争力混合基金7月21日发售

为布局港股投资行情，景顺长城港股通全球竞争力混合型证券投资基金（下称“景顺长城港股通全球竞争力混合基金”）将于7月21日至8月10日公开发售。招募说明书显示，该基金投资于股票资产占基金资产的比例为60%-95%。该基金表示，中国内地与香港股票市场交易互联互通机制的开通，为港股带来长期投资机遇，港股市场孕育着大量具有全球竞争力的龙头企业，该基金的股票资产主要投资于港股通标的中具备全球竞争力的上市公司，投资于港股通标的股票的比例不低于非现金资产的80%。

在投资策略上，景顺长城港股通全球竞争力混合基金表示结合行业景气度研究，遵循“自下而上”的个股投资策略，利用景顺长城的股票研究数据库（SRD）对企业进行深入细致的分析，主要在港股通范围内聚焦已经在国际中具备产业竞争力，有望成为未来新经济引擎的行业，并进一步挖掘出具有全球竞争力的优质个股进行重点投资。

三、新基金发行

1、瞄准新能源主题赛道力争实现长期稳健增值，博时新能源主题混合开售

7月20日，博时基金发行了一只混合型基金，为博时新能源主题混合型证券投资基金（以下简称“博时新能源主题混合”），基金经理为郭晓林。

其中，公开信息显示，博时新能源主题混合A以“主要投资于新能源主题的上市公司股票。在严格控制风险的前提下，追求超越业绩比较基准的投资回报，力争实现基金资产的长期稳健增值”为投资目标，投资范围包括国内依法发行或上市的股票(含中小板、创业板、及其他经中国证监会核准上市或准予注册的股票、存托凭证)、港股通标的股票、债券(国债、金融债、企业债、公司债、政府支持债券、政府支持机构债券、央行票据、中期票据、短期融资券、超短期融资券、可转换债券(含可分离交易可转换债券)、可交换债、次级债等)、资产支持证券、金融衍生品(包括股指期货、国债期货、股票期权、信用衍生品等)、债券回购、同业存单、银行存款(包含协议存款、定期存款及其他银行存款)、货币市场工具、现金以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具。

郭晓林，2012年至今任职于博时基金，历任研究员、高级研究员、高级研究员兼基金经理助理、资深研究员兼基金经理助理、资深研究员兼投资经理；现任博时互联网主题灵活配置混合型证券投资基金、博时汇悦回报混合型证券投资基金)、博时创业板两年定期开放混合型证券投资基金等基金经理。

自2021年7月17日，郭晓林开始任职博时新能源主题混合A基金经理。截至2021年7月20日，郭晓林共任职6只混合型基金的基金经理。其中，郭晓林任职逾一年的基金分别为博时互联网主题灵活配置混合、博时汇悦回报混合，任职回报率分别为132.26%、67.9%。

2、华泰紫金中证细分食品饮料发起开售，毛甜1只任职产品长跑乏力

7月19日，华泰证券资管祭出了一只指数型基金，为华泰紫金中证细分食品饮料产业主题指数型发起式证券投资基金（以下简称“华泰紫金中证细分食品饮料发起”），基金经理为毛甜。

其中，公开信息显示，华泰紫金中证细分食品饮料发起A以“紧密跟踪标的指数，追求跟踪偏离度和跟踪误差的最小化”为投资目标，投资范围为具有良好流动性的金融工具，以中证细分食品饮料产业主题指数的成份股及其备选成份股为主要投资对象。为更好地实现投资目标，该基金也可少量投资于经中国证监会允许上市的其他非标的指数成份股及其备选成份股、港股通标的股票、银行存款、同业存单、债券、债券回购、股指期货、资产支持证券、其他货币市场工具以及法律法规或中国证监会允许本基金投资的其他金融工具。

毛甜，2017年7月加入华泰证券资管基金量化部，曾任华泰紫金中证红利低波动指数发起式证券投资基金基金经理；现任华泰紫金智能量化股票型发起式证券投资基金基金经理。此前，毛甜曾任职于国信证券经济研究所、光大富尊投资有限公司。

自2021年7月6日，毛甜起任华泰紫金中证细分食品饮料发起A基金经理。截至2021年7月20日，毛甜共任职1只股票型基金和1只指数型基金的基金经理。除华泰紫金中证细分食品饮料发起A外，毛甜任职华泰紫金智能量化股票发起至今已3年又133天，截至2021年7月19日，该基金近1年、近2年、近3年的阶段涨幅分别为20.05%、60.18%、58.65%，分别跑输同期同类平均涨幅30.06%、104.09%、113.29%。

3、中信建投远见回报混合发行，基金经理谢玮任职产品再添“新成员”

7月20日，中信建投基金发行了一只混合型基金，为中信建投远见回报混合型证券投资基金（以下简称“中信建投远见回报混合”），基金经理为谢玮。

其中，公开信息显示，中信建投远见回报混合A以“在严格控制风险的基础上，通过积极主动的投资管理，力争为基金份额持有人获取超越业绩比较基准的投资回报”为投资目标，主要投资具有良好流动性的金融工具，包括国内依法发行上市的股票(包含主板、中小板、创业板及其他经中国证监会允许上市的股票、存托凭证)、债券(包括国内依法发行和上市交易的国债、央行票据、金融债券、企业债券、公司债券、中期票据、短期融资券、超短期融资券、公开发行的次级债券、政府支持机构债券、政府支持债券、地方政府债券、可转换债券(含分离交易可转债)、可交换债券等)、资产支持证券、债券回购、银行存款(包括协议存款、定期存款及其他银行存款)、同业存单、货币市场工具、股指期货、国债期货以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具。

谢玮，2016年9月加入中信建投基金，曾任投资研究部研究员、中信建投聚利混合型证券投资基金基金经理；现担任公司投资决策委员会委员、权益投资部总监，中信建投医改灵活配置混合型证券投资基金、中信建投医药健康混合型证券投资基金基金经理。

自2021年7月12日，谢玮起任中信建投远见回报混合A基金经理。截至2021年7月20日，谢玮共任职3只混合型基金基金经理。展开来看，除中信建投远见回报混合A外，分别为中信建投医药健康A，任职回报率为26.9%；中信建投医改混合A，任职回报率为215.5%。