25年航运市场或“前高后低”，关注港口行业机会

新政策进一步强调央国企市值管理重要性，优质破净央企或成为市场稳定的基石。

12月降息预期拉满，但后续不确定性较高

谷子经济为何突然成为市场热点？其背后的逻辑为何？又有哪些可以关注的上市公司？

新能源汽车的增长建立在对传统燃油车的替代上，传统车企的业绩受到出海战略与新能源转型两方面的成果影响。聚焦新能源汽车渗透，汽车智能化突破，以及企业海外收入渗透率的变化。

转守为攻

“放下身段”的百胜中国，正在凭借加盟扩张、平价新门店以及外卖业务，推动其营收与利润稳步增长，穿越周期。

节流降本显著改善毛利，净利增速重回增长通道

政策对房地产的定调依旧是“稳住底线”，希望市场通过自身的调节来带动地产周期上行，而并非刺激政策之下的强行反转。

在美联储降息，全球资金聚焦中国市场的当下，港股流动性的补充将在交易的各个方面均有所体现。且内资资金的持续加持，或让港股风格越来越“中式”。

相较过往“情绪为主”的政策不同,本轮的政策组合拳可谓拳拳到肉，打到实处。对四季度港A权益市场的走势，或许可以再乐观一些。

地产的供需平衡之路，后续会怎么走？

9月降息已然板上钉钉，但降息节奏却依旧有些不明朗。美联储年内降息力度的决定性因素，或与后续三个月的就业数据强相关。

除开主营业务的毛利增长外，腾讯十余年的对外投资在本季度发力，造就了超出市场预期的盈利。

新能源汽车的投资已经从过剩进入到审慎阶段,国内与海外对燃油/新能源的需求差异或许会主导两类企业的股价走势。

“技术才是第一生产力”

稳固的经济结合动荡的大选局势，下半年美国金融市场的不确定性或变的更高。

在新业务化为新盈利之前，特斯拉还需面对利润下滑的阵痛期。

从数据层面看，出海企业会走向哪些地区/国家？投资者又如何通过财务数据，去寻找从出海中实质获益的公司？

低信贷环境或许还要持续一段时间，成为常态。而银行股在认清现实，摆脱内卷后，或许会在稳定性与股息率方面展现优势。