2024年，中国国际金融股份有限公司（601995.SH，3908.HK）在资本市场调整期中展现头部券商的战略定力。面对全球流动性收紧与国内IPO节奏调整的双重压力，交出了一份凸显韧性的年度答卷。
年报显示，公司全年实现营业收入213.33亿元，归母净利润56.94亿元，年末总资产规模达到6747.16亿元，较上年增长8.07%。在“先抑后扬”的市场节奏中，2024年第四季度，中金公司业绩强势拉升。实现营业收入78.84亿元，环比增长73.71%，同比增长42.71%；归属于母公司股东的净利润为28.36亿元，环比大增350.11%，同比增长83.16%，带动全年业绩水平企稳。
申万宏源研报指出，924市场情绪回暖以及四季度10年期国债收益率下行突破2%，驱动中金公司第四季度的经纪业务和投资业务环比大幅改善，创历史第四季度单季次高。
中金公司表示，2025年将加快将公司打造成为具有国际竞争力的一流投资银行。投行业务方面，聚焦拓展优质肩部、腰部企业覆盖，巩固港股优势；债务融资方面，深化专项品种布局，加速基础设施资产证券化创新；中金基金将着力巩固固收产品优势，重点发展权益类产品及公募REITs投资运营；财富管理坚持买方投顾转型，围绕“拓市场、提质效、固优势、强管理”强化客户服务能力。
固定收益业务同比增近50%，中金基金公募管理规模达2073亿
在深化资本市场改革与金融开放的大背景下，中金公司以系统思维构建全链协同生态，牵引投资银行、固定收益、资产管理、财富管理等业务形成战略共振。
从市场环境来看，2024年境内IPO仍处于整体收紧态势，但中金公司投行业务继续发挥“压舱石”作用，在承压环境中保持绝对优势。报告期内，公司投资银行分部实现营收25.83亿元，服务中资企业全球IPO合计28单，融资规模44.24亿美元，排名市场第一。
A股业务方面，完成IPO项目6单，实现主承销金额35.9亿元。牵头完成了包括合合信息（688615.SH）、星宸科技（301536.SZ）、上大股份（301522.SZ）、美新科技（301588.SZ）在内的A股IPO项目。同时，在A股市场完成年内唯一超百亿股本项目——中国石化（60028.SH）定向增发。
国际业务方面，投行完成近400单海外及跨境项目，交易规模合计超9000亿元，深度参与中资企业全球IPO前十大项目中的6单。港股方面，中金公司作为保荐人主承销港股IPO项目19单，实现主承销规模38.35亿美元，港股IPO保荐项目承销规模和数量均排名市场第一，参与项目上，斩获港股前十大项目中的8单，美的集团（00300.HK）、毛戈平（01318.HK）、茶百道（02555.HK）、西锐飞机（02507.HK）等一众知名企业IPO项目均在其列。
债券承销业务方面，2024年，中金公司境内债券承销规模为7112.24亿元，同比上升0.4%；持有型不动产ABS管理规模排名市场第一，基础设施公募REITs已上市项目管理规模市场排名第二，中资企业境外债券承销规模保持中资券商第一。境外债券承销规模为52.66亿美元，同比上升61.5%，发行规模稳居中资券商首位。
并购业务方面，中金公司在中国市场连续10年稳居第一。财报显示，根据Dealogic数据，中金公司在2024年完成并购交易73宗，涉及交易总额约505.88亿美元。其中，境内并购交易59宗，涉及交易总额约317.89亿美元；跨境及境外并购交易14宗，涉及交易总额约187.98亿美元。
固定收益业务方面，2024年业务营收突破37亿，同比增长近50%。对此，公司在年报中披露，主要是由于债权投资产生的收益净额增加。2024年，中金公司债券承销和交易量持续保持市场领先地位，中资外币债券排名全市场靠前；不断加强国际化客户覆盖和交易服务能力，以中国内地和中国香港为双中心，搭建纽约、新加坡、东京等地的全球化销售网络，跨境结算量持续增加。
资产管理业务方面，业务收入为10.96亿元，同比增长15.01%，截至去年末，中金公司资产管理部的业务规模为5520.34亿元。产品类别方面，集合资管计划和单一资管计划管理规模（含社保、企业年金、职业年金及养老金）分别为1667.33亿元和3853.00亿元，管理产品数量783只。
财报显示，中金基金2024年实现营收4.58亿元，同比增长超30%；净利润1.09亿元，同比激增超过170%。截至2024年末，中金基金管理公募基金规模达到2073.3亿元，同比大幅增长63%。2024年中金基金新发5只公募基金，完成中金印力消费REIT、中金联东科创REIT、中金重庆两江REIT的发行，公募REITs管理规模持续保持行业前列，成立中金金辰债券、中金成长领航混合2支传统公募基金。
私募股权业务方面，截至2024年末，中金公司旗下的私募投资基金业务运营平台—中金资本的在管资产规模达人民币4576亿元，继续稳居券商私募子第一。公司持续强化与地方政府、产业集团、金融机构等的深度合作，为科技创新和区域经济发展提供长期风险资本。董事长亦在致辞中表示，“私募股权将充分发挥‘投早、投小、投长期、投硬科技’的耐心资本作用，大力培育新经济增长点。”
财富管理业务方面，公司向“买方投顾”转型成效显著，公司坚持以“做大客户资产保有量”为核心，客户保有资产穿越周期连续5年实现正增长。2024年，公司进一步扩展客户资源，管理总客户数较上年增长约170万户，实现总数近850万户，客户账户资产总值约3.18万亿元，50系列买方投顾产品规模增至870亿元，买方投顾规模创历史新高。
有业内人士表示，看好后续公司作为跨境理财通首批券商试点机构，依托“中金一家”理念将财富管理优势拓展至粤港澳区。
服务国家战略：五大金融领域精准发力
回顾2024年，中金公司以综合金融服务深度融入国家发展大局，在金融强国建设中彰显头部券商的战略担当。服务国家战略成果方面，中金公司全年支持直接融资超12万亿元，重点布局科技金融、绿色金融、普惠金融、养老金融、数字金融五大方向。
科技金融方面，2024年服务科创企业融资4700亿元，设立36支科创基金，对接专精特新企业超6100家；绿色金融方面，2024年完成绿色交易4500亿元，设立绿色基金370亿元，参与全国首批自愿减排交易；普惠金融方面，助力中小微企业融资2700亿元，推动60余家企业获得银行授信；养老金融方面，管理年金资产1500亿元，发行首笔养老主题金融债；数字金融方面，服务数字企业融资500亿元，落地河南数字经济基金18亿元，两项数字化平台获央行科技奖。
此外，公司推动形成“1支国家级、7个省／直辖市”的多层次政府引导基金群，有效引导社会资本流向国家战略重点领域。在助力防范化解风险方面，全年协助化解债务风险1.6万亿元。
当前，中金公司正在持续做实中金国际业务，服务高水平对外开放。财报显示，中金国际2024全年实现总收入107.5亿港元，净利润28.57亿港元。截至2024年末，中金国际总资产为1944亿港元，净资产为293亿港元。
2024年，中金公司国际网络布局不断完善，越南代表处正式开业，阿联酋分公司加快推进设立。目前，公司分支机构已覆盖中国香港、纽约、伦敦、新加坡、法兰克福、东京、越南、迪拜等地。
作为唯一中资投行，中金公司连续8年服务财政部发行境外主权债，协助多个省市发行离岸主权债，成为推动资本市场双向开放的重要力量。
“我们坚持战略引领，着眼公司未来发展，扎实做好长期正确的事。我们始终认为国际化是中金的特色，也是优势，更是未来。”中金公司董事长表示。
分红方面，为响应资本市场改革要求，2024年中金公司积极实施中期分红，向股东派发现金股利4.34亿元，自2020年A股上市以来累计分红达44.89亿元，持续强化投资者回报机制的稳定性和透明度。既体现了公司现金流管理的稳健性，也彰显了与股东共享发展成果的长期承诺。
2025年是中金公司成立30周年，中金公司表示，将加快打造成为具有国际竞争力的一流投资银行。
投行业务方面，聚焦拓展优质肩部、腰部企业覆盖，提升项目储备质量，巩固港股IPO项目数量与承销份额优势；债务融资方面，深化科技创新债、绿色ESG债等专项品种布局，加速基础设施资产证券化创新，拓宽民企海外融资渠道，推动并购重组工具应用场景创新，助力重点行业整合升级；债务重组领域，强化综合化服务能力，为困境企业提供全链条解决方案，协助地方政府平台化解债务风险；中金基金将着力巩固固收产品优势，重点发展权益类产品及公募REITs投资运营，强化销售队伍与渠道管理；财富管理坚持买方投顾转型，围绕“拓市场、提质效、固优势、强管理”强化客户服务能力。
回顾中金公司2024年的经营实践，不仅是对“稳中求进”发展基调的生动诠释，更是对金融服务实体经济本质的深刻践行。从引领全球资本市场的投行业务，到触达850万户家庭的财富管理生态；从REITs创新推动资产盘活，到五大战略领域服务国计民生，中金公司正以战略定力与创新活力，书写中国头部券商高质量发展的新篇章。