文｜半导体产业纵横 

鸿海与广达已进入GB300研发设计阶段。

英伟达预计于明年 3 月的 GTC 大会上推出下一代 GB300 AI 服务器产品线。近期，鸿海与广达已率先行动，进入到 GB300 的研发设计阶段，以便提前抢占商机。据了解，英伟达已初步确定了 GB300 订单的配置情况，鸿海依然是其最大的供应商，预计明年上半年 GB300 实机将面市，其进度将领先全球同行。

被提及的 GB300 中国台湾供应链方面未对客户的新品与动态发表评论。业界人士指出，类似苹果 iPhone 每年推出一款新机的策略，英伟达首席执行官黄仁勋此前也曾透露，英伟达也将遵循“每年推出一代 AI 产品”的节奏推进。按照时间推算，其主要合作伙伴在年末之际就必须提前开展相关工作，以配合英伟达的产品开发进程。

鸿海依旧是英伟达进入 GB300 时代最为关键的合作伙伴，将获得最大份额的订单。主要原因在于鸿海集团具有高度垂直整合的资源优势，这使其在承接英伟达 GB300 AI 服务器订单方面具备显著优势。

鸿海不仅在 GB200 系列中就已掌握芯片模组、组装等供应链环节，目前还逐步涉足水冷系统、连接器等领域，并正在进行相关验证工作。有消息称，英伟达可能在 GB300 服务器中摒弃风扇，全部采用水冷方案，并且英伟达的零组件采购权有望交由组装厂负责，如此一来，鸿海集团有望继续在英伟达新品中占据重要地位。然而，这种方案也推高了服务器的成本。预计GB300服务器顶配价格将远超目前约300万美元（约合人民币2175.4万元）的GB200NVL72服务器。

随着数据中心规模的不断扩大和计算密度的提高，传统的风冷散热方式已经难以满足高性能计算、大数据处理等高负载应用场景的需求。液冷服务器作为一种高效的冷却技术，正逐渐成为数据中心领域的热门解决方案。

供应链分析认为，鸿海集团除了拥有高度垂直整合的优势外，还为英伟达在 AI 服务器的早期研发中投入了大量资金。早在 2017 年，鸿海便与英伟达开启合作，共同研发推出了全世界第一台 AI 服务器 HGX1，这一开创性的成果为后续 AI 服务器的发展奠定了坚实基础. 当时，AI 技术虽初露锋芒，但市场对高性能计算基础设施的需求已逐渐显现。双方凭借各自在制造业和芯片技术领域的优势，强强联合，开启了 AI 服务器领域的探索之旅。英伟达提供先进的 GPU 技术和专业的计算芯片研发能力，而鸿海则充分发挥其在供应链整合、硬件制造以及大规模生产管理方面的丰富经验，直至当前的 GB200 乃至 GB300，合作关系十分紧密。

鸿海作为全球最大的服务器制造商之一，在全球服务器市场的市占率达到 40%。面对英伟达 GB300 服务器的订单需求，鸿海有能力通过扩大产能来满足，其正在墨西哥为英伟达建设全球最大的 GB200 芯片生产基地无疑是最好的证明。

鸿海董事长刘扬伟表示，集团高度垂直整合的优势是与客户紧密合作的关键因素之一。以 GB200 为例，除了 GPU 与 CPU 之外，鸿海能够提供的零组件占比约为 80%至 90%。

业界人士透露，广达和英业达同样是英伟达 GB300 的重要合作伙伴。在订单份额方面，广达仅次于鸿海，为第二大供应商，此前广达承接了谷歌、亚马逊 AWS 和 Meta 等科技巨头的英伟达 GB200 AI 服务器订单。英业达的订单占比相比 GB200 有显著提升，它们将共同分享下一代 GB300 的订单商机。此外，一些电子元件供应商也将受益于 GB300 的生产。如美国电阻龙头威世（Vishay）为英伟达 GB300 供应 mosfet、聚合物钽电容等电子元件，其相关业务有望在 2025 年取得显著增长。

英伟达每年持续推进下一代产品的更新布局，其生产进程备受市场关注。此前曾有消息称供应商 AOSL 存在过热问题，可能会影响英伟达 GB300 的量产。

业界人士表示，在新产品开发设计过程中，从前段芯片组的良率到后段的装机测试等环节，供应链必然会遭遇各种各样的问题，但无需过度担忧。就如同每一代新 iPhone 发布前，也会传出某供应商出现状况，但最终总能在预定的新机发布会上顺利推出新品。也就是说，供应链会逐步解决各类问题，确保产品良率。