文｜DataEye研究院

上海，作为中国游戏出海要地，2023年网络游戏海外销售收入超过250亿元，占全国海外收入的22%。

上海游戏出海企业表现如何？今年呈现哪些新趋势？

除了米哈游、莉莉丝，哪些企业正在崛起？

一、上海游戏出海概览

（一）总收入：2023年海外游戏收入超250亿元，占比22%

2023年上海网络游戏海外销售收入达36.25亿美元，约合人民币255.17亿元，同比增长0.09%，占全国海外收入的22%。

在已披露海外游戏收入的省市中，上海仅次于广东省，位列第二名。2023年广东游戏出海营收规模达385.4亿元，同比增长4.1%。

从增速来看，上海网络游戏海外销售收入的增长有所放缓。

不过今年来，米哈游、莉莉丝、叠纸、心动公司推出的《绝区零》《AFK Journey》《恋与深空》《出发吧麦芬》《铃兰之剑》等自研新品，预计将为上海的海外收入带来新的增长点。

（二）出海特征

特征1：“一超多强”的竞争格局

上海作为中国游戏出海重镇，拥有米哈游、莉莉丝、沐瞳、鹰角、悠星网络、友塔、叠纸、游族网络、心动公司、恺英、波克城市等多家游戏出海企业。其中，米哈游、莉莉丝、叠纸等企业的海外收入均超过50%。

目前上海游戏出海企业呈现“一超多强”的竞争格局。具体来看：

一超：米哈游

多强：莉莉丝、沐瞳、悠星、友塔、鹰角、游族、心动公司、叠纸

同时，恺英、波克城市、B站等企业也在出海方面表现活跃。

在Sensor Tower发布的2023年中国手游发行商海外收入榜中，上海游戏企业有6家进入了TOP30，其中5家进入了TOP15。米哈游2023年海外收入提升14%，稳坐出海手游发行商收入冠军。

特征2：游戏类型多样化

跟华南“买量帮”相比，上海游戏企业在游戏类型的覆盖上更为全面，涵盖了MMORPG、SLG、射击、MOBA、卡牌、模拟经营、泛二次元、女性向等多个品类。具体来看：

①泛二次元或女性向：米哈游、莉莉丝、叠纸、鹰角、悠星、B站、心动公司、散爆、蛮啾网络等

②休闲类：叠纸、心动公司、波克城市等

③MOBA、射击等竞技类：沐瞳、莉莉丝、心动公司等

④SLG：莉莉丝、友塔、游族等

⑤传统MMORPG、卡牌、传奇、仙侠等偏数值类：巨人、恺英、盛趣、游族等

这种多元化的布局使得上海游戏企业能够满足不同市场和玩家群体的需求。

从出海市场来看，上海游戏出海的市场以欧美、日韩为主，同时在东南亚也占有一席之地。

特征3：注重自主研发、研运一体

上海游戏企业普遍重视自主研发，据《2023-2024上海游戏出版产业报告》，2023年上海自主研发网络游戏收入1037.86亿元，同比增长17.85%，高于上海网络游戏总销售增速12.89%。

上海新成长起来的游戏公司以研发路线为主。比如，米哈游的研发人员占比超过70%，沐瞳科技研发人员占比近七成，这为米哈游开发《原神》《崩铁》《绝区零》，沐瞳开发《MLBB》等全球热门游戏提供了技术支持。

同时，许多上海游戏企业实行研运一体模式，即研发和运营一体化，这有助于提高运营效率和市场反应速度。米哈游、沐瞳、叠纸、友塔、波克城市、心动公司等都是实行研运一体的典型企业。

特征4：新生代游戏企业为主导

上海游戏出海的主力军中，新生代游戏企业占据了重要地位。代表公司包括米哈游、莉莉丝、沐瞳、鹰角、悠星、叠纸、波克城市、心动公司等。

相比之下，传统的大型游戏公司如巨人网络、恺英网络在出海方面的表现一般。其中，巨人网络上半年海外收入仅400多万，占比不足1%，恺英网络上半年海外收入1.26 亿元，同比增长 334.95%，但占比仍不到5%。

上海不仅是新生代游戏企业的聚集地，也吸引了众多国际游戏大厂在此设立中国总部。例如，EA中国、育碧中国、拳头中国、Garena中国、动视暴雪中国等，这些公司的入驻进一步丰富了上海的游戏产业生态，也为本地游戏产业的全球化发展提供了有力支持。

（三）头部产品表现

根据Sensor Tower数据，今年1-9月，米哈游、莉莉丝、沐瞳科技、鹰角、叠纸、心动、悠星网络等7家游戏厂商共有12款产品进入中国手游收入TOP30。

其中，老游戏如《原神》《崩坏：星穹铁道》《Mobile Legends: Bang Bang》基本稳居TOP10，《万国觉醒》在11-13名之间波动，《明日方舟》也多次上榜。

在新游戏方面，上海游戏厂商共有5款新游跻身中国手游收入TOP30， 其中《绝区零》、《AFK Journey》、《恋与深空》、《出发吧麦芬》表现出色。

SensorTower数据显示，《绝区零》首月收入约为9980万美元（约合人民币7.1亿），其中中国市场贡献了6880万美元，海外市场收入达3100万美元；《恋与深空》以近2.3亿美元累计收入领跑2024年1-8月全球互动叙事与女性向手游赛道收入冠军。

根据点点数据预估，截至今年9月底，《AFK Journey》全球双端收入(剔除平台分成)超1.43亿美元，下载量超1359万次。

总体来看，上海游戏出海企业的老游戏收入稳健，新游戏层出不穷。

根据点点数据，今年1-9月上海游戏出海产品TOP15，老游戏占11席，新游占4席，但老游戏包揽TOP4。

二、上海游戏出海投放概览

（一）公司投放情况

从投放素材量来看，根据DataEye-ADX海外版，大部分上海游戏出海企业在海外市场的投放量已经超越了去年全年的总量。友塔、波克城市和莉莉丝在海外素材投放量上占据前三。

从游戏类型来看，友塔和莉莉丝专注于SLG赛道，波克城市则专攻休闲游戏，策略游戏和休闲游戏向来都是买量大户。

从增幅来看，恺英、心动、B站的海外素材量均实现了显著增长。

上半年，恺英网络在海外市场发行了《新倚天屠龙记》（越南）、《漂在江湖（ : ）》（韩国）、《怪物联萌（Monster GO!）》（新加坡、马来西亚、菲律宾）、《纳萨力克之王（OVERLORD）》（港澳台地区）、《天使之战（MU Monarch SEA）》（新加坡、马来西亚、菲律宾）等游戏，这些新游戏的推出带动了素材量的大幅增长。

心动公司的投放量激增主要得益于其推出的两款新游《出发吧麦芬》和《铃兰之剑：为这和平的世界》。

B站的投放量飙升则与即将上线的手游《咒术回战：幻影夜行》有关，该游戏将于2024年11月7日正式上线。截至目前，《咒术回战：幻影夜行》已投放了超1800组素材。

（二）头部产品投放情况

从单款产品的投放来看，上海游戏出海企业投放量相差悬殊，4款产品年内累计投放素材量超1万组，9款超5000组。

友塔的《The Grand Mafia》投放量登顶，其次是米哈游《崩坏：星穹铁道》，莉莉丝《AFK Journey》位列第三。

值得关注的是，米哈游今年对《崩坏：星穹铁道》加大了投放力度，该游戏年内累计投放素材量超1.4万组，单日最高投放量超7500组。

三、上海游戏出海趋势

趋势1：继续押注二次元RPG赛道。

2023年，二次元移动游戏市场实现了显著增长，收入达到317.07亿元，同比增长31.01%。随着二次元文化的不断普及和用户规模的扩大，这一市场规模有望持续增长。

上海，作为国内的“二次元之都”，汇集了众多专注于二次元游戏的公司，在这一领域已经积累了巨大的优势。公开数据显示，米哈游2022年主营业务收入达到273.4亿元，净利润161.45亿元。可见，上海单一城市占据全国二次元市场的半壁江山。

今年上海游戏厂商再次推出了《绝区零》、《AFK Journey》、《恋与深空》等爆款二次元新游。展望未来，上海游戏厂商预计将继续聚焦二次元领域，二次元游戏也将继续成为上海游戏出海的主要推动力。

趋势二：重视买量投放，买量力度大幅增强。

上海游戏企业越来越重视买量投放。DataEye-ADX数据显示，2024年上海游戏企业在海外市场的投放量已经超过去年全年的总量。例如，米哈游、心动公司、B站、恺英等公司均加大了投放力度，其中恺英网络的销售费用翻倍。

趋势三：试水小游戏出海。

自2023年起，小游戏因其轻量化、易上手、快速迭代等特性，逐渐成为游戏出海的新趋势。

今年，上海的传统游戏大厂如游族网络、巨人网络、恺英网络等，都开始尝试将小游戏推向海外市场。游族网络在其最新的财报中披露，公司已储备了8款小游戏产品，并且这些产品均计划面向全球发行。

来源：财报

4399的《菇勇者传说》和三七互娱的《小妖问道》等产品已经在海外市场取得了不错的成绩。随着小游戏出海战略的实施，预计小游戏出海也将成为上海游戏厂商未来收入的新增长点。

趋势4：游戏和科技加速融合。

近年来，游戏与科技的融合正在加速，这一趋势在上海游戏企业中表现得尤为明显。

上海游戏企业在科技含量方面全国领先。数据显示，上海企业获得的资质认定71.8%为国家级，在主要科技型游戏企业聚集较多的地区中占比最高。

目前巨人网络、恺英网络等厂商推出的AI大模型已在游戏开发运营中得到应用，米哈游、游族等公司纷纷跨界投资AI、AR等前沿科技领域。例如，巨人网络推出了专注于游戏业务的AI大模型GiantGPT，该模型已经完成了备案，可以正式开展业务。