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图片来源:视觉中国
蓝鲸新闻7月16日讯(记者 王健文)“鞋王”哈森股份的跨界资产重组又有新动向。
7月16日晚间,哈森股份公告称,公司将对此前发布的重大资产重组方案进行调整,调整指标占相应指标总量的比例预计超过20%,因此,公司股票将于7月17日开始停牌。
作为一家中高端皮鞋品牌运营商,近年来,哈森股份业绩表现不佳,扣非归母净利润连续7年为负。在此背景下,公司开始筹划转型。今年年初,公司发布重大资产重组预案,计划通过发行股票的方式,收购“果链”公司股份,进军工业智能制造领域。
值得注意的是,在抛出重组预案前,多家机构、牛散已提前买入,现身哈森股份前十大流通股股东名单。公司股票在1月16日复牌后又走出连板行情。此次停牌前,公司股价再度连续两个交易日涨停,龙虎榜显示又有知名游资现身其中。
“鞋王”业绩下滑,筹划跨界“果链”
哈森股份成立于2006年,2016年在上交所上市。公司的控股股东为珍兴国际股份有限公司,实控人为陈玉珍、吴珍芳、陈玉荣、陈玉兴、陈玉芳等陈氏家族成员。截至2023年年末,实控人合计控制公司63.01%的股份。
作为一家中高端皮鞋品牌运营商,哈森股份曾被中国皮革协会评为“中国真皮鞋王”、“中国真皮领先鞋王”。公司旗下拥有哈森、卡迪娜、哈森男鞋及诺贝达等自有品牌,还代理了PIKOLINOS、AS等知名品牌产品。
不过,自2016年上市后,哈森股份在线下市场的经营便开始陷入瓶颈。自2016年末至2023年末,公司的线下门店数量由1856家降至1040家,其中直营门店数量由1516家降至867家。
受此影响,哈森股份的业绩也持续下行。2016年,公司的营业收入为16.82亿元,归母净利润为0.80亿元。至2023年,公司的营收降至8.12亿元,归母净利润降至-0.05亿元。且自2017年起,公司已连续7年出现扣非归母净亏损。
近日,哈森股份发布了2024年上半年业绩预告。公告显示。2024年上半年,公司归母净利润预计为-750万元至-1500万元,与2023年同期相比由盈转亏。对此公司解释称,其在上半年加大了产品销售力度,使得营收有所提升,但受市场竞争加剧影响,商品平均销售单价有所下降,导致公司毛利率下降。
主业表现不振,哈森股份也开始寻找新的业绩增长点。
2023年1月,哈森股份向江苏朗迅工业智能装备有限公司(下称“江苏朗迅”)增资2000万元,获得了该公司10%股份。2023年10月,哈森股份又入股苏州郎克斯精密五金有限公司(下称“苏州郎克斯”),同样获得了该公司10%的股份。上述两家公司均属于“果链”供应商。
苏州郎克斯主营精密金属结构件的研发、生产和销售,主要为“果链”厂商提供手机边框等结构件受托加工服务。2022-2023年分别实现营业收入2.34 亿元、2.35亿元,净利润0.25亿元、0.58亿元,其中“果链”收入占总收入比例分别为 96%、89%。
江苏朗迅主营自动化设备的研发、生产和销售,产品应用于消费电子、汽车、医疗等领域。该公司向“果链”供应商销售 iPad、笔记本电脑的组装类设备。2022-2023年,公司的营业收入分别为0.50亿元、0.98亿元,净利润分别为0.14亿元、0.13亿元,“果链”收入占总收入的比重分别为90%、40%。
在哈森股份看来,上述两家公司的业务发展势头良好,未来市场前景广阔。因此,公司决定取得两家公司的控制权。今年1月15日,在经历了10个交易日的停牌后,哈森股份抛出了一份重大资产重组预案。
根据该预案,哈森股份将通过发行股份及支付现金的方式收购苏州郎克斯45%股权、江苏朗迅90%股权以及苏州晔煜企业管理合伙企业(有限合伙)23.08%的出资份额。同时还将募集配套资金,用于支付本次并购交易中的现金对价、中介机构费用,并用于标的资产项目建设。此次定增的发行价为7.30元/股。
虽然哈森股份表示,由于标的资产审计和评估工作尚未完成,此次交易作价均尚未确定。但在回复上交所问询函时,公司对此次交易的价格进行了预估。据公司估算,此次收购案的对价合计约为4.50亿元。
此后,哈森股份的收购进度未再出现实质性进展。根据上交所相关规定,上市公司在发出发行股份购买资产的首次董事会决议公告后,应在6个月内召开股东大会进行审议。但直到7月15日,哈森股份仍未能召开股东大会。
7月15日晚间,哈森股份公告称,此次交易涉及的审计、评估、尽职调查工作仍在推进中,预计无法在规定期限内发出召开股东大会的通知。次日,公司再度发布公告,表示将调整此次重组方案,并将重新召开董事会审议本次交易相关事项。
股价坐上“过山车”,机构、牛散提前埋入
在2016年上市后,哈森股份的股价曾一度快速上涨。2016年6月29日上市当天,公司股价涨幅达44.04%,此后13个交易日连续涨停。至2016年7月20日,公司股价最高曾触及48.17元/股,较公司发行价9.15元/股涨幅超426%,市值也突破百亿元。但此后,哈森股份股价开始震荡下行。
不过,在披露重组预案后,哈森股份的股价却开始异动。自今年1月16日复牌至1月24日,公司股价收获7连板,股价由9.07元/股涨至17.69元/股,创下2018年以来的股价新高。1月25日至1月31日,公司股价又连续5个交易日跌停。进入2月,公司再度收获3个涨停板。此后,公司股价逐渐走低。
在此次资产重组预案披露前,已有部分机构和牛散提前埋入哈森股份。公告显示,2023年12月29日,公司前十大流通股股东中,共存在4名新进股东。包括中金公司、广发证券两家机构,直播平台“映客”运营商北京蜜莱坞网络科技有限公司(下称“蜜莱坞”)以及牛散陈玲玲。此外,中信证券也较2023年三季度末加仓近21万股。
到了2024年一季度末,上述股东中,中金公司、广发证券、中信证券以及蜜莱坞均退出了哈森股份十大流通股股东之列,牛散陈玲玲也减持了37.56万股股份。
上交所在问询函中,也要求哈森股份说明是否存在内幕信息提前泄露情况。对此,公司回应称,经公司及公司的控股股东、实控人、董监高、交易对方及中介机构人员逐一确认,上述主体与中信证券、蜜莱坞、陈玲玲、广发证券未就此次交易相关事项进行接触,本次交易不存在内幕信息提前泄露情形。
在此次哈森股份公告调整重大资产重组方案前的两个交易日,公司股价再度连续涨停。截至7月16日收盘,公司股价收于9.35元,总市值约为21亿元。7月16日龙虎榜数据显示,当日买入公司股票最多的席位为光大证券佛山绿景路营业部,这一营业部被坊间视为知名游资“佛山帮”的常用席位。