永诚财险股权遭大唐资本、华电资本二次挂牌,多家“电力系”股东欲出走

近年来多家“电力系”股东陆续挂牌清仓永诚财险股权,均没有成功转手。

图片来源:视觉中国

4月28日,蓝鲸新闻记者注意到,中国大唐集团资本控股有限公司(下称“大唐资本”)在北京产权交易所挂牌转让持有的永诚财产保险股份有限公司(下称“永诚财险”)16552.8万股股份,占总股本的7.6%。目前该项目处于披露阶段,参考价格以正式挂牌为准。

此次挂牌,已经是大唐资本第二次将永诚财险股权摆上货架。前几日,中国华电集团资本控股有限公司(简称“华电资本”)也再次挂牌转让持有的永诚财险7.6%股权。近年来,永诚财险多家“电力系”股东挂牌清仓其股权,但均没有成功转手。

分析人士指出,近几年政策强调央国企对非主营、不具有竞争优势的业务或投资进行清理,因此,会出现金融保险企业的小股东接连脱手股权的现象。而小股比的股权在市场上吸引力不够,转让周期也相对较长。

业绩方面,永诚财险保费收入在2022年、2023年连续下降,2023年保险业务收入为72.13亿元,同比下滑0.57%;2023年实现净利润0.97亿元。

“电力系”股东接连挂牌股权

回溯来看,2021年9月,大唐资本为了配合国资委相关政策,做大做强主业,严控非主业投资,进一步推动国有资本的布局优化和结构调整,以受托机构的身份,在上海联合产权交易所挂牌永诚财险16552.8万股股份,占总股本的7.6%,转让底价为2.8亿元。但这部分股权并没有找到“接盘者”。

从最新挂牌的信息来看,此次为该部分股权的二次挂牌。

几乎同一时期,4月23日,华电资本也对持有的永诚财险股权进行了二次转让。2022年末,华电资本首次在北京产权交易所挂牌永诚保险7.6%股权,转让底价为2.56亿元。

永诚财险是一家典型的“电力系”公司,“电力系”股东持股超五成。截至2023年年末,公司持股比例在5%及以上的股东共有9位。

图片来源:永诚财险2023年第四季度偿付能力报告

蓝鲸新闻记者梳理发现,不止华电资本,近几年,多家“电力系”股东拟“清仓”永诚财险股权。

譬如,2023年7月,南方电网资本控股有限公司(下称“南方电网”)在广东联合产权交易中心挂牌转让所持永诚财险3.28%股权,合计7150万股,转让底价为1.02亿元。

同年9月,国家电投集团资本控股有限公司(下称“国投资本”)所持永诚财险14300万股股份,占总股份的6.57%在北京产权交易所挂牌转让,转让底价约为2.19亿元。

不过,这些股权转让的股东们最后都没有成功出手,且从挂牌底价与对应股份来看,每股价格呈略有下滑。大唐资产首次转让时,对应每股股价约为1.68元;华电资本第一次挂牌约为1.54元/股;南方电网转手时降至每股约1.43元;国投资本挂牌时回升至约1.53元/股。

调降车险业务占比

永诚财险于2015年12月登陆新三板,也是国内首家登陆新三板的保险公司。

在业绩方面,记者梳理统计,2009年至2021年的13年间,永诚财险保费收入整体呈波动上升趋势,近两年连续下滑,2022年保费收入72.54亿元,下降5.37%;2023年进一步下滑至72.13亿元,微降0.57%。

净利润方面,永诚财险在2018年达到近年亏损规模最大值,为-3.94亿元。近几年虽然保持盈利,但有所波动,2020年至2022年分别实现净利润1.49亿元、1.1亿元、0.93亿元,2023年有所回升,实现净利润0.97亿元。

数据来源:永诚财险年报;制图:蓝鲸新闻

值得注意的是,去年永诚财险与关联方的业务占比达到29.69%,较上一年上升3.73个百分点,总金额达到21.42亿元。

业务层面,2018年转型以前,永诚财险以车险业务为主,车险保费收入占比基本维持在60%以上,但却出现连年亏损,2012年至2018年亏损额度分别为-0.53亿元、-5.21亿元、-3.87亿元、-5.07亿元、-2.17亿元、-1.84亿元、-2亿元。

2018年永诚财险开始进行业务结构调整,车险保费规模从2015年的45.1亿元峰值大幅减少至2022年的18.07亿元,2023年车险业务保费收入为21.47亿元,约占总保费30%。利润方面,2019年至2020年实现短暂的由亏转盈,分别盈利0.13亿元、1.08亿元,2021年及之后再度亏损,亏损规模有所下降,分别为-0.39亿元、-0.13亿元、-0.43亿元。

近年来,永诚财险综合成本率有所增高,截至去年年末,永诚财险综合成本率超过100%,达到101.57%。