文｜拾盐士
今年是“双碳”目标提出的三年之期，我国把双碳工作纳入生态文明建设的整体布局和经济社会发展的全局，按照碳达峰、碳中和“1+N”政策体系有关部署，在各领域大力推动绿色低碳发展，并取得积极成效。
近年来，金融业一直积极响应双碳政策。2022年6月，银保监会发布《银行业保险业绿色金融指引》，要求银行保险机构从战略高度推进绿色金融，加大对绿色、低碳、循环经济的支持，防范环境、社会和治理风险，提升自身的环境、社会和治理表现，促进经济社会发展全面绿色转型。
正值我国双碳目标提出三周年，拾盐士将推出银行业ESG观察系列报道，深入关注银行业绿色金融发展现状及未来趋势。
银行业ESG建设初见成效，但仍有较大提升空间
自“双碳”目标提出后，环境、社会和公司治理（ESG）受到了更为广泛的关注。当前，香港已强制上市公司进行ESG信息披露工作，境内监管部门也正着手制定相关政策，ESG正逐渐成为一种公认的价值评估理念。
银行业作为金融体系的核心，对于推进可持续发展起到了举足轻重的作用。从部分银行的ESG报告或社会责任报告可知，2022年我国大型商业银行ESG建设初有成效，大部分银行已制定绿色金融发展战略，初步建立起ESG治理架构。
今年8月3日，在“2023银行业ESG发展论坛”上，中国银行保险传媒股份有限公司发布了《银行业ESG发展报告（2023）》，全面展示了我国银行业ESG发展历程。此报告指出，我国基本形成了较为完善的银行业ESG政策体系，在相关政策的指引下，我国银行业ESG总体发展水平处于进取阶段，ESG平均表现处于中上等水平，能够有效管控重大ESG风险。其中，上市银行ESG发展已进入优秀阶段，整体的ESG风险机遇管理能力较强。
拾盐士关注到，如今我国尚未对A股上市公司ESG信息披露作出强制要求。2022年4月20日，中国证监会副主席方星海曾在博鳌亚洲论坛上指出，对于上市公司ESG “制定准则，强制披露，是下一步要做的事。”
据悉，MSCI ESG评级是全球权威的ESG评级体系之一。该评级主要关注企业在环境、社会及公司治理三方面的表现，评估企业的环境社会贡献，在全球投资领域有着强大的影响力。
从MSCI ESG评级结果来看，近年来，我国商业银行ESG评级得以显著提升。
2022年，六大国有银行的ESG评级结果已均为A。除此之外，股份制银行中，兴业银行、浦发银行、招商银行也已达到A等级。
值得一提的是，建设银行和兴业银行已连续三年保持A级，交通银行、邮储银行、招商银行、浦发银行则连续2年保持A级。所收集数据中，其余几家股份制银行也均达到了B级以上。仅中信银行、光大银行和民生银行三家股份制银行评级为BBB。
由此看来，2022年，我国大型商业银行ESG整体表现优秀，尤其是国有银行和部分股份制银行起到了引领作用，但还未出现银行能够获评AA级或AAA级。
香颂资本执行董事沈萌告诉拾盐士，ESG是舶来品，中国的银行业目前仍主要是利润驱动型，业务大多集中在国内，所以不仅对ESG的理解、还是需要都远远不足。对于很多银行而言，ESG披露也无非是为了应对政策要求，并未真正感受到ESG的价值和意义。对ESG缺少主动的需求，就会导致任务式的完成。因此，我国银行业整体ESG建设还有很大提升空间。
绿色贷款成为商业银行重要业务
ESG这一概念实际上是环境（Environmental）、社会（Social）和治理（Governance）。接下来，我们将从微观层面对部分银行进行详细分析。
《报告》中总结，在环境上，银行业绿色金融管理及绩效表现突出，绿色信贷、绿色债券规模及增速均较高，带动社会碳减排效果显著。
来源：各银行ESG报告 制图：拾盐士
通过观察2022年部分银行绿色贷款余额情况可以看出，工商银行、建设银行、农业银行、中国银行的绿色贷款余额均达到万亿级别，其中工商银行以39784.58亿元的余额位居第一，同时其增速也高达60.28%。
与此同时，12家银行的绿色贷款余额增速均超过33%，绿色贷款正在逐渐成为商业银行的重要业务。无论是国有银行还是股份制银行，其绿色贷款投向主要都集中在环保、节能、清洁能源、绿色交通等绿色相关需求的项目。
来源：各银行ESG报告 制图：拾盐士
在绿色债券方面，交通银行2022年绿色债券发行规模高达300亿元，在六大行中居于首位。
农业银行则以绿色债券境内承销规模666亿元居首。在股份制银行中，绿色债券承销规模差距较为悬殊，招商银行承销规模达391.78亿元，约为中信银行承销规模的四倍。
五大国有银行（不包括邮储银行）均在报告中有提到，募集资金专项用于投放绿色信贷项目，包括清洁能源、基础设施绿色升级、节能环保、清洁生产等，有效支持绿色经济发展。
值得注意的是，除推进发展绿色信贷、绿色债券之外，大部分商业银行还进行了金融产品创新。
例如邮储银行推出可持续发展挂钩金融产品。截至2022年末，该业务余额已达78亿元，对于督促企业推进节能减排降耗工作发挥着重要的作用。农业银行也推出“先进制造贷”“绿色高质量制造贷”“动力贷”等特色产品，先进制造业贷款余额超4600亿元。
民生银行则在碳交易产品创新上颇有建树。该行在2022年推出“碳路前行”综合服务方案，并携手国网英大集团推出业内首创面向中小微企业的“民生碳e贷”产品。截至2022年末，该产品已获批国网上游供应商订单融资批量授信35亿、实现贷款投放约1亿元。
综上，我国大型银行在绿色金融方面均采取了一定的措施，对于推进实现可持续发展目标起到了至关重要的作用。
ESG治理赋能普惠金融
在社会层面上，银行业重视数据安全与客户隐私保护、金融消费者权益保护、普惠金融等方面管理实践，有效发挥金融助力实体经济、国家重点新兴领域发展的作用，贡献经济社会包容可持续发展。
近年来，我国一直在积极推进普惠金融高质量发展，着力从多方面采取措施破解普惠金融发展难题。艾瑞咨询在近期发布了《2023年中国普惠金融行业洞察报告》。整体来看，我国在普惠金融方面已取得了巨大进步，有效促进助企纾困、乡村振兴和保障民生。
小微企业是国民经济和社会发展的重要基础。融资难、融资贵一直是困扰小微企业发展的重大难题，普惠型小微企业贷款在助力缓解小微压力、降低融资成本方面尤为重要。
对比6家国有银行和6家股份行的普惠型小微企业贷款余额，建设银行以23513.58亿元居于首位，农、工、中、邮位列其后，且五家银行普惠型小微企业贷款余额显著高于其他银行。
来源：各银行ESG报告 制图：拾盐士
在涉农贷款余额方面，农业银行以55300亿元遥遥领先，工商银行和建设银行次之。农业银行始终将自己定位于服务“三农”，把服务乡村振兴作为农业银行的首要任务，全面做好乡村振兴重点领域金融服务。
据了解，自2022年与农业农村部、中国种协联合出台《农作物种子行业信贷政策》后，农业银行便加大金融支持种业振兴力度，对种业企业精准配置支持政策，推出“种业安全贷”等创新产品。
在治理层面上，大型商业银行在相关政策的指引下，都开始重视搭建ESG治理架构，纷纷在管理层下设绿色金融工作委员会、消费者权益保护工作委员会等机构，负责ESG管理相关事宜。
但通过收集整理和对比12家商业银行ESG数据，也不难发现一些问题。当前银行业ESG信息披露，缺乏整体的框架引导和可量化的基础数据指标。这也导致在各银行的信息披露中，存在着报告质量良莠不齐的现象。
从目前的实践情况来看，践行ESG对于银行来说是“名利双收”的。商业银行不仅可以通过绿色信贷业务取得出色的财务表现，而且能够在ESG建设过程中提升企业形象，提高社会影响力。
业内专家认为，虽然目前我国银行业ESG建设已初有成效，但距离真正完善确实还有一定差距。中国上市公司协会党委委员、副秘书长刘翠兰也表示，下一步将从中国实践出发，明确构建ESG体系的中国价值，引导我国企业符合新发展理念和实现高质量发展要求，从社会层面履行社会责任的民生价值，进而推动经济、社会、环境综合价值的提升。这也要求商业银行积极承担社会责任，形成更加完善的信息披露体制，为推动ESG深入实践贡献力量。