作者：一本财经  米格 零和

“3·15”，成为了整个现金贷行业的分水岭。

在此之后，公安部门开始了严打行动，媒体也将眼光聚焦到这个领域。

“在3月底，公安部门就形成了一个现金贷平台的摸查名单，90%的头部现金贷公司都在里面。”据知情人士透露，行业开始了最强“秋后算账”。

头部平台人人自危，难以安眠，但更多的人开始疯狂进场。

714高炮之后，815、55等新形式的产品开始出现，甚至还出现了一些“创新”的绕利率产品。

行业正式进入“后现金贷”时代，这是一个时代的终点，却是另一个扭曲时代的起点……

01

疾风骤雨

3月份之后，公安部门针对现金贷行业频繁行动。

“很多头部现金贷平台和相关产业链被调查，高层都被带走，几乎每一天都有一个坏消息。”一家头部现金贷平台的负责人杨新杰，最近每天都在盯着各路消息。

风声一阵比一阵紧。

几家头部平台的负责人纷纷出国，“避避风头，观望形势”。

大部分人去的国家，都在东南亚。

“因为很多公司都在东南亚有业务，对当地很熟悉，其次是离中国近，可以随时回来。”杨新杰称。

其实，从2月份公安部开始发起打击套路贷行动之后，绝大多数头部平台就都停止了放贷。

但是，它们还会涉及前面放款金额的催收。

“大家都知道，最近最容易出事的可能是催收，所以相对来说，大家都谨慎了很多。”杨新杰称。

现在的催收，变得温和了一些。

以爆通讯录为例。以前的催收话术是：“今天不还款的话，我就爆你通讯录。”

现在的催收员通常会换一个说法：“如果你还不出来的话，我帮你联系通讯录的人。”

催收收缩，逃离海外，这些都不是万无一失的安全牌。

“因为危机不知道从哪个点爆发，在哪个地点爆发。”杨新杰感觉危机四伏，最近也准备去国外“出差”。

和杨新杰预料的一样，一切才刚刚开场。

据接近监管的知情人士和丰透露，在3月底，公安部门就形成了一个现金贷平台的“摸查名单”，“90%的头部现金贷公司都在里面”。

而对于现金贷的划分和定性，主要集中在“扫黑除恶”领域。

“各地的公安部门都拿到了这个摸查名单，他们只能管理自己辖区内的公司吗?其实并非如此。”和丰称，现金贷借贷用户是全国性的，所以只要辖区内有一个用户报警，当地公安就可以对任何地区的现金贷平台进行调查。

目前，公安部门打击现金贷平台，主要从两个点集中入手。

第一个点就是催收。

“用户因为遭遇暴力催收报案，只要提供相应的录音和截图，很容易立案。”和丰称。

除了公开报道的事件之外，在过去一个月，实际上还有两家排名前十的现金贷平台或者集团被立案调查，且

“而且都是小地方的公安部门，直接跨省将人带走。”和丰称，这点倒是自己没有料想到的。皆是因为催收。

而第二个切入点，就是“套路贷”。

目前针对什么叫“套路贷”，并没有官方的司法解释，因此，各地对套路贷的定义都不太统一。

对于行业来说，这是好事，也不是好事。

据接近某省公安部门的知情人士透露，目前他们主要是打击“三贷”：套路贷、学生贷、高利贷。

“这个省对高利贷的定义，是利息高于银行利息的4倍。”该知情人士透露。

和丰称，尽管不是每个省的定义都这么严苛，但原则都是趋严不趋松。

“刚开始行业都认为，你借1万，我让你打3万的借条，还不上又打10万的借条，这才算套路贷，以后的定义可能更广。”

他表示，现在现金贷平台搭配各种名目收费，以此绕监管的方式，都可能被列入这个范畴。

比如现在头部现金贷平台常用的信用凭证费、会员卡、电商等模式。

很多用户反映，自己贷款的时候，会被强制要求购买商品。

譬如，某个平台上，用户需要购买840元的商品，才可激活3800元额度。

“可能未来会划定一条红线，实际利率超过36%，不管你怎么绕利率，都是违法行为。”和丰称，如果红线一划，基本摸查名单上的所有现金贷公司都在劫难逃。

对于相关部门来说，“抓大平台”可能更容易，所以头部现金贷平台的风险系数，甚至高于地下的超利贷平台。

这个逻辑也很容易理解，因为大平台知名度高，目标大，而地下平台规模小，隐藏更深。

“整个行业进入秋后算账的环节，一些平台过去赚的钱，可能要全部吐出来。”和丰称。

也许世界上本就没有捷径。

02

顶风作案

但即便公安部门严打到这个程度，依然有平台顶风作案。

目前，市场逾期降下来了，行业开始回暖。

一位从业者称：“大部分平台的首逾还能在30%以内，催完应该在15%以内。”

714被曝光后，一些平台消停了一会，但最近又开始躁动起来，继续放款。

譬如，泡泡分期。

借款人李雪晨称，4月，自己在泡泡分期借了2000元，砍头息600元，7天后还2007元。

也就是说，泡泡分期的年化利率达到了2000%以上。

最近一个月，一种全新的高炮产品开始出现，其贷款周期不再是7天和14天，而是8天和15天。

多位用户称，在一个名为“大王贷款”的贷超上，遭遇了8天的高炮产品。

用户张晓雪在大王贷款上找到一款产品“应急贷”，借款2000元，结果只直接到账1400元，砍头息是600元。

而有趣的是，这些产品的还款周期不再是7天，而变成了8天。

如此来算，其年化利率高达近2000%。

而“大王贷款”的来头并不小。根据企查查信息，其运营主体是中盟盛世投资控股(深圳)有限公司，由海南新浪爱问普惠科技有限公司全资控股。

因此，业内都将大王贷款视为新浪旗下的产品。

除了更改还贷时长之外，一些全新的产品也开始出现，有的产品采取了一种极端的分期模式。

5月2日，借款人李德文在贷款平台“小浣熊”上，申请了1500元，却只收到了915元贷款，相当于砍头息是585元。

有趣的是，这笔贷款的还款周期是一年。

“我第4天就要还1500元，后面每一个月只需要还0.61元。”这种玩法让李德文大跌眼镜，它轻易绕过了红线。

如果按照一年的周期，其利率只有65%，但是按照实际4天来算，其利率高达5800%，甚至比714高炮的利率还要高。

而针对这种分期模式的系统也已经开发出来，并开始在市面上推广。

分期产品系统后台

在这个系统中，利率与还款周期，甚至每个周期的还款金额，都可以自由设置。

这些平台开始疯狂导流。

在各大老哥群、撸贷群里，开始出现这些产品的广告，上面有产品的名字和链接，再配一张下款截图。

这已经成为广告标配。

“我不太懂这些还在明目张胆做的平台是什么心理?”杨新杰对此不解，只是钦佩对方的勇气。

除了少部分头部平台还在做之外，大部分卷土重来的，都是地下平台。

“地下崛起的平台，大都是上一个浪潮中没有赚到钱的，不管冒多大的风险都要再试试。”一家地下超利贷平台的老板称，高炮平台一年能赚十几倍的利润，这个利润，足够使人心智全失。

03

后现金贷时代

行业正在一个分水岭上，并开始步入“后现金贷时代”。

深陷泥泞的现金贷行业，未来的路在何方?

庞大的老哥群体和超利贷用户已逐渐成型，对以贷养贷的生活方式已成习惯。

只要这群人存在，这个行业就会一直存在，一群大胆的人会为了暴利前仆后继，铤而走险。

行业还会在，只是很多要素都已改变。

以前，这个行业受到金融监管，而如今，握住他们命脉的，变成了公安部门。

以前，这个行业是投资机构和资本追逐的宠儿，而如今，却要变成“资源性行业”。

什么是资源性行业?

“就像开夜店的生意人，多少都有点关系和势力，否则一天都开不下去。”杨新杰如此比喻。

金果子再也不是谁都可以采摘的了，这个果园将成为权力与金钱勾兑的名利场。

资源、背景，将成为这个行业最大的门槛。

那些曾经投资现金贷平台的VC和资本，将何去何从?

他们将丧失优势，在遇到平台被调查或者面临舆论危机时，他们也很难出手帮忙。

“资本都是锦上添花，很少雪中送炭。”杨新杰称，对于陷入水深火热的现金贷行业，资本大多会袖手旁观，避之不及。

而头部的现金贷公司，又将何去何从?

它们或许可以找到背景，重整旗鼓，洗白上岸;它们或许可以转型，消费金融还有那么大一片市场，真正的金融不应该总是暴利和掠夺。

当然，它们或许不会甘心臣服，还会上演好几出猫鼠游戏。

一些“避风头”的现金贷老板已在东南亚聚首，商量着在当地组建团队，再给国内的人放贷。

已经有几个平台开始筹备。

“公安部门打击东南亚的博彩公司，早就形成了一套娴熟的流程，可以直接去国外把人带回来。”和丰称，将团队挪到东南亚就自认为安全，这是非常幼稚的想法。

而庞大的地下超利贷市场，恐怕就会像夜场生意一样，难以打尽，总是春风吹又生。

现金贷行业走过三个鼎盛年头，正式进入了下半场。

这里的江湖和故事，远没有到落幕之时。

各路平台辗转腾挪，各方势力围追堵截，下半场的故事，恐怕更加精彩。