沪深300ETF再添新军,中兴通讯、中国石油大股东换购40亿

工银瑞信沪深300ETF首募规模68.64亿元,是目前市场上第四大沪深300ETF,而在这近69亿的规模中,中兴通讯和中国石油的股东ETF换购贡献了超60%。

在中兴通讯、中国石油股东纷纷通过持有的公司股份换购基金份额后,工银瑞信沪深300ETF的首募终于收官。据公告显示,工银瑞信沪深300ETF首募规模68.64亿元,是目前市场上第四大沪深300ETF,而在这近70亿的规模中,中兴通讯和中国石油的股东ETF换购贡献了超60%。

首募69亿成为第四大沪深300ETF

5月22日,工银瑞信沪深300ETF发布基金合同生效公告。该基金自2019年2月11日至5月10日开始进行募集,首募规模68.64亿元,认购总户数为1.6万户。基金合同已经于5月20日正式生效。

工银沪深300ETF的成立也意味着我国沪深300ETF再添新军。

2012年5月,华泰柏瑞基金发行了业内首只沪深300ETF,这也是我国首只T+0跨市场ETF,该基金首募规模约330亿元,曾创下权益类指数产品的首发记录。紧随其后,嘉实基金、华夏基金、南方基金、易方达基金、广发基金、国寿安保基金及工银瑞信基金也陆续推出各家旗下的沪深300ETF。

截至目前,全市场共有9只沪深300ETF,按照5月21日最新的场内份额和基金净值来计算合计规模达到了1119.54亿元。其中,华泰柏瑞沪深300ETF以337.13亿元的规模高居榜首,是目前规模最大的沪深300ETF,华夏沪深300ETF、嘉实沪深300ETF分别以251.17亿元、241.91亿元紧随其后。

值得注意的是,ETF市场向来有向头部产品集中的马太效应,从规模排名来看,上述3只占据市场较大份额的沪深300ETF也均为2012年就已经成立的老牌产品,规模长期位居前列。

而工银沪深300ETF这只2019年刚刚成立的新产品,竟然能强势吸金68.64亿元排名第四,或许和其发行期间多家上市公司股东以所持股份换购基金份额有关。

62%来自于上市公司股东换购

2月11日,工银沪深300ETF正式开始发行,彼时行情刚刚启动,业内也对去年熊市中刚刚募集了一只超100亿上证50ETF的工银瑞信基金期待颇多。

3月12日,中兴通讯公告,控股股东中兴新通讯有限公司(“中兴新”)拟以其持有的不超过约4192.67万股公司A股股份(约占公司总股本的1%)认购工银瑞信沪深300ETF份额,目的是“为中兴新经营所需,并拟优化资产配置”。

4月17日,中国石油也发布公告,称其控股股东中国石油集团计划15个交易日后的一个月内将持有的公司股份换购工银沪深300ETF份额,拟认购不超过4.3亿股(占公司总股本0.235%)A股股票价值对应的基金份额。

这些消息引起了广泛关注,业内普遍认为这是中兴新通讯和中国石油集团在“通过换购ETF变相减持”,而工银沪深300ETF或许也能趁此换购让规模再创新高。

为了配合两大上市公司的换购,工银沪深300ETF将募集期截止日从4月12日延长至5月10日。

5月17日,中兴通讯和中国石油宣布,公司控股股东已经完成工银瑞信沪深300ETF份额的认购。其中,中兴新换购4192.7万股,股份均价29.77元/股,总价值约12.48亿元;中国石油集团换购4.13亿股,认购价格7.26元/股,总金额30亿元。

也就是说,两家上市公司股东合计换购了工银沪深300ETF近42.5亿元,占到首募规模的近62%。

减持套现只是换购ETF的原因之一

事实上,上市公司股东拿股票换购ETF并不新鲜。

早在2012年,海康威视第三大股东——新疆威讯投资管理有限合伙企业也将所持有的公司股份600万股换购等值华泰柏瑞沪深300ETF。

此外,为了提高国有资本证券化率和资本流动性,国企和央企的ETF换购也时有发生。2016年,上海为推进国资流动进行新尝试,上海城投集团、上海久事集团和上海国盛集团等多家当地国企纷纷用股票换购“上证国企改革ETF”;2018年10月,中国石油集团也曾以合计11.33亿股的A股股份分别认购博时基金、华夏基金和银华基金发行的央企结构调整 ETF份额。

今年以来,减持大潮席卷A股,上市公司股东通过换购ETF变相减持的现象也开始密集出现。

除上述中兴通讯和中国石油外,据蓝鲸财经不完全统计,强力新材、光环新网、三七互娱、辰安科技等多家上市公司的股东方均出现了以股份换购股票ETF份额的现象,华夏创蓝筹ETF、华夏创成长ETF、富国创业板ETF、工银沪深300ETF、银华MSCI中国A股ETF等皆在上市公司股东换购标的之列。

业内人士向蓝鲸财经解释道,ETF发行期间有用一只或多只成分股来换取基金份额的便利,且成本较低仅有很少的换购费,虽然减持可能是上市公司股东换购ETF的原因之一,但认为换购就是减持套现则有些偏颇。分散风险、多元化资产配置、改善资产流动性、降低交易成本等都可能是上市公司股东换购ETF的原因。