多家老牌私募惊现较大赎回,礼仁投资与宁泉资本等新锐逆流而上

市场存量资金有限,而最近新锐私募强势吸金,许多量化私募的发展势头十分强劲,市场资金必然会发生分流。

近来,众多老牌私募面临一定的赎回压力。

例如,据投资者向蓝鲸财经提供的凯丰投资公告,5月18日,凯丰投资发布巨额赎回公告,凯丰宏观对冲10-3号基金在5月15日发生巨额赎回,基金管理人根据本基金在本开放日的资产组合状况,决定受理全额赎回。不过据了解,该产品的总规模并不大,赎回对凯丰总体规模影响较小。

值得注意的是,赎回压力也让百亿私募名单也发生了一定变化。据格上研究中心私募月报显示,截至2020年4月底,根据基金业协会数据,证券类百亿私募机构为36家,相比3月末有3家短暂掉出,分别为星石投资、平安阖鼎、平安德成。

星石投资内部人士向蓝鲸财经表示,最近公司产品确实出现了一些赎回,一方面是因为一季度业绩表现较好,不少客户选择止盈;随后海外疫情爆发,市场回调也加剧了赎回压力。但这都是短期影响,随着公司产品净值增长和新发产品的补充,公司规模已经在稳步回升。

另有某百亿私募表示,公司旗下产品也遭遇了较多赎回。该工作人员表示:“市场存量资金有限,而最近新锐私募强势吸金,许多量化私募的发展势头十分强劲,市场资金必然会发生分流。”

的确,2019年下半年以来,伴随着两融标的丰富、双向机制完善等利好和券商推动,以明汯、幻方为代表的多家量化私募迅速跃居百亿私募之列,而随着规模的迅速扩大,甚至一度有量化私募因为策略容量等问题“闭门谢客”,让不少同行羡慕不已。

2020年量化分流的趋势更为明显。据格上研究中心私募月报显示,截至2020年4月底,36家百亿私募中共有6家为量化私募,分别为明汯投资、幻方量化、浙江九章、灵均投资、金锝资产、九坤投资等;而据了解,明汯投资的资管规模已经约300亿元,宁波幻方量化和浙江九章资产(两家实际控制人均为梁文锋)的合计资管规模也达到了近300亿,这距离它们跻身百亿私募还不到一年的时间。

规模增长的背后是业绩的稳定。2020年市场波动的加剧让不少传统主观投资私募折戟,但量化私募却逆流而上,取得了不错的收益。据私募排排网统计,2020年第一季度统计,全市场2620只量化私募整体收益为2.75%,同期主观基金整体收益则为-0.92%。

此外,礼仁投资、宁泉资本等新锐私募的出现也有一定的分流作用。

礼仁投资是高瓴资本旗下的私募证券投资基金管理平台,其管理团队来自高瓴资本,高瓴资本创始人张磊亲自担纲任投资决策委员会主席。截至目前,礼仁投资旗下共计备案38只私募基金产品,管理规模在今年3月成功突破百亿。

宁泉资本由兴全原总经理杨东创立,其曾在2007年、2015年牛市最疯狂的时候冷静唱空,被市场誉为“业界良心”。宁泉资本成立于2018年1月9日,短短两年时间就迅速跃升成为百亿规模阵营的一员,可以说和杨东的个人声誉有很大关系。

(蓝鲸财经 裴利瑞)