曹德云支七招助力建设成熟保险机构投资者

曹德云表示,在资产管理市场竞争加剧的未来,保险资产管理业要实现长期发展,必须重视履行好受托责任,树立良好的市场声誉,探索投资管理与绿色金融投资的更好融合。

近日,在21世纪经济报道举办的第十三届21世纪亚洲金融年会上,中国保险资产管理业协会执行副会长兼秘书长曹德云表示,保险资金作为重要的机构投资者,对实体经济、金融市场、民生建设发挥着“稳定器”、“投资器”的积极作用。

曹德云指出,机构投资者显然不同于个人投资者,具有自身鲜明的特点和作用。例如投资管理的专业化、投资结构的组合化、投资行为的规范化、投资理念科学化、内部治理的严密化等。

事实上,借助机构投资管理的优势,改革开放以来,经过40年的创新发展,保险资金已成为我国经济金融市场的重要机构投资者。数据显示,截止2018年9月末,保险资金运作余额达到15.9万亿,比年初增长了6.39%。

值得关注的是,这些保险资金既可以由保险机构自行投资,也可以委托保险资产管理机构,或者公募基金,券商来管理这类资产。这些保险资金管理机构通过设立资管产品、扶贫基金和项目建设,在精准扶贫和生态保护等方面发挥着独特作用。比如保险资管机构投资的绿色项目,其中以债权投资计划投资绿色的项目,目前注册规模已经超过了7100亿。

曹德云指出,随着保险资金运作规模的扩大,投资领域的拓宽,保险机构作为金融市场重要主体,在进一步加强自身建设,维护金融市场的稳定运行,支持实体经济发展,服务保险主业等方面充分发挥成熟机构投资者的积极作用。

那么,如何做好一个成熟的保险机构投资者呢?曹德云着重从以下几个方面谈了自己对机构投资加强建设的看法。

首先,投资管理要更加专业。曹德云认为,保险资产管理机构要继续走专业化之路,负债管理、资产投资、保险资管另类投资等方面要加大研究探索力,积累经验,形成自己的核心竞争力。

第二,投资风格要更加稳健。曹德云指出,保险资产管理的投资理念和逻辑是低风险的偏好,精于大类资产配置和组合配置降低风险,提高投资的稳定性。“善于资产配制,要求保险资金作为机构投资者在市场上发挥自己的专业优势,树立更加审慎、稳健的投资风格,提升市场的理性化程度”。

第三,投资模式要更加成熟。曹德云强调,要在把握资金自身优势的基础上,通过产品、专户、投资顾问等多种方式拓展第三方业务,向高度市场化的资产管理机构不断迈进。

第四,投资操作要更加规范。曹德云认为,保险资管机构应树立审慎、稳健的投资文化,将科学操作、稳健运行的文化理念融入保险资产管理业务的全程、全员、全领域。

第五,投资创新要更加有效。曹德云强调,既要积极探索、推进保险资产管理的产品化、投行化、国际化、科技化和绿色化的业务创新,又要把握好创新的步骤和节奏,审慎稳妥,务实有效,在风险防控基础上的创新,才是保险资管制胜的关键。

第六,投资目标要更加可持续。“保险资金是典型的大体量长期资金,投资期限长,需要高度关注资产标的的可持续性”,曹德云表示,未来还需要丰富长期投资品种,培育长期资产投资的交易市场,追求投资收益的长期、稳定、可持续。

此外,委托受托责任要更加充分。曹德云表示,在资产管理市场竞争加剧的未来,保险资产管理业要实现长期发展,必须要重视履行好受托责任,树立良好的市场声誉,探索投资管理与绿色金融投资的更好融合。(蓝鲸保险 关会杰)