华安基金客户伤不起,新发QDII基金遭冷遇

作为首家获得QDII基金试点的公司,华安基金耕耘十多年却收获寥寥。

在近日全球市场震荡加剧的行情下,不少新基金的发行步履维艰,特别是对于QDII基金来说,延长募集期的公告频发。自5月25日工银瑞信印度市场基金发布延长募集期公告后,6月6日,华安全球稳健配置(QDII-FOF)发布公告,宣布将该基金的认购截止日自6月8日延长至7月6日。

华安全球稳健配置延长募集期

6月6日,华安全球稳健配置(QDII-FOF)发布关于延长募集期的公告,宣布将该基金的认购截止日延长至2018年7月6日,原定募集期为5月17日至6月8日。

公开资料显示,该基金拟任基金经理庄宇飞,曾历任上海证券创新发展总部分析师、上海吉金资产管理公司金融顾问事业部项目经理、上海证券创新发展总部创新实验室负责人。2016年6月,庄宇飞加入华安基金,任全球投资部基金经理助理。2017年3月起陆续开始管理华安全球美元票息债券、华安全球美元收益债券基金等6只QDII基金,现任基金资产规模16.73亿。

值得注意的是,此次华安全球稳健配置(QDII-FOF)延长募集似乎与庄宇飞不尽如人意的过往业绩有关。据天天基金网数据显示,庄宇飞麾下的6只QDII基金均在近一年取得了负收益,其中华安全球美元收益债人民币A、华安全球美元票息债C、华安全球美元收益债C这3只债券型基金的近一年收益跌幅大于8%,在同类排名中均处于末流。

华安基金认为,虽然全球利率中枢向上抬升的大趋势短期内不会逆转,但这并不意味着债券投资一定没有机会。在利率触底回升、利差低位震荡的大背景下,华安基金将聚焦于短期确定性的收益,确保债券投资的稳健与安全。

其实,整个市场的QDII基金的收益率都不容乐观,有84只产品在今年以来的收益率为负数,超过总数的1/3。业内人士向蓝鲸财经表示,QDII基金近期表现不佳,一方面与全球市场震荡、美联储加息等外部环境相关,另一方面也与产品同质化严重有关,但今年以来我国多次开放QDII额度,监管部门所持的开放态度也意味着,QDII将迎来发展契机,未来仍看好QDII基金前景。

华安基金QDII产品规模大幅缩水

QDII十余年的发展历史,跌宕起伏,十分不易。

在QDII基金发展初期,华安基金扮演了探路者的角色。2006年6月,华安基金成为首家获得QDII资格的基金公司,并于2006年9月正式发行国内首只QDII基金产品——华安国际配置,首募规模2亿美元。

但好景不长,2011年11月2日,华安国际配置基金因雷曼兄弟破产被迫清盘,成为国内第一只清盘基金。此后,华安基金的QDII产品一直处于停滞状态。

直到2014年起,华安基金QDII基金规模进入波动上升阶段,曾一度在2016年三季末达到历史最高位60.11亿元,但随后便逐渐回落。截至3月31日,华安基金旗下有16只QDII基金,总资管规模仅剩29.32亿元,其中有3只基金规模低于1亿元。

从基金业绩来看,在华安基金上述的16只QDII基金中,有7只产品近一年收益为负,5只基金的单位净值低于1元。

举例来看,华安德国30ETF是目前国内市场上唯一一只跟踪德国股市的QDII基金,但截至目前,该基金规模只有1.24亿,近一年收益-4.16%。基金经理徐宜宜是华安基金的一位资深QDII经理,2011年1月加入华安基金被动投资部从事海外被动投资的研究工作,目前麾下有6只QDII基金,资产管理总规模88.92亿元。

此外,值得注意的是,在4月25日新增QDII额度的21家公募中,并未出现华安基金的身影。在QDII额度紧缺的影响下,华安基金旗下9只QDII产品都处于限制大额申购的状态。截至目前,华安基金QDII投资额度为12亿元,在41家拥有QDII投资额度的公募排名第9位。

华安基金成立于1998年6月4日,是证监会批准设立的首批基金管理公司之一。截至2017年底,华安基金管理各类资产规模达到2995.02亿元,其中非货币公募资产规模为1231.31亿元,在121家公募基金公司中排名第13位。