证金重回安信第二大股东,信托业募资放量强势继续

今年以来,信托业发展势头强劲,蓝鲸财经梳理发现,上周(10月7日-13日),信托公司发行63款产品总计划募集规模235.98亿元,环比增幅达86.38%。

日前,安信信托披露三季报显示,证金公司大举增持,时隔一年后重回第二大股东宝座。今年以来,信托业发展势头强劲,蓝鲸财经梳理发现,上周(10月7日-13日),信托公司发行63款产品总计划募集规模235.98亿元,环比增幅达86.38%。招商证券研报称,解忧房企融资紧、实体融资难,托底经济重任在肩,信托业持续放量毋庸置疑。

截至今天收盘,安信信托报13.48元/股,涨幅0.67%。信托概念股经纬纺机、五矿资本分别上涨1.18%、0.84%,爱建集团下跌3.47%。

信托数据今年全面向好

今年以来,信托贷款规模增长持续强劲。1-9月,新增信托贷款1.79万亿元,刷新历史同期最高值。普益标准统计数据显示,上周发行的信托产品总计划募集规模达235.98亿元,环比增幅达86.38%。

普益标准数据显示,上周共有30家信托公司发行了63款集合信托产品,发行数量环比增加17款。其中,61款公布了募集规模的产品平均规模为3.87亿元,环比增加0.99亿元,增幅34.38%。

值得一提的是,1-9月新增社会融资中,信托贷款占比11.40%,较去年同期大幅提升7.8个百分点,并连续5个月企稳于11%水平线上,逼近历史最高的13.37%。其中,9月份,新增信托贷款2409亿元,环比增长111%,同比增幅达128%。

“通道迁徙”也是信托业数据全面向好的重要因素。9月,基金和券商资管新增委托贷款为775亿元,同比下降47%,已连续6个月同比大幅下降。1-9月,累计新增委托贷款规模6845亿元,同比下降55%,表外融资“搬家”趋势不改。

中国信托业协会公布数据显示,今年二季度,信托产品规模23.14万亿,同比增速33.9%,远高于去年同期8.9%的水平,行业景气度持续回暖。

此外,信托业二季度营收281亿元,同比微降0.15%;但利润同比上升5.04%至209.5亿元,利润增速同比攀升逾15个百分点。二季度信托业营收利润率达74.5%,逼近2016年三季度76.5%的峰值;同期内,信托业务收入占比69.3%,同比提升4.4个百分点。

“从营收结构来看,信托收入占比大幅提升,回归信托本源业务趋势明朗”,招商证券研报认为,信托行业业绩增长拐点确定性到来。

信托“输血命门”地位不断巩固

值得注意的是,随着房地产信托端口资金需求持续加强,信托“输血命门”的地位将不断巩固。而受益于监管倾斜及行业自身响应金融支持实体经济,信托资产规模持续扩张,也是“通道三兄弟”中惟一同比、环比均持续正增长的行业。

招商证券在研报中提到,“房企资金水位线”由2016年三季度一路下滑至今年一季度,随后由于资金回款高于投资,二季度该项数据小幅反弹。

但进入三季度,房企资金链水平再度下滑。该券商坦言,中长期看,资金来源加速下滑,而投资因价格、补库存和拿地等因素共同作用,市场或预期房地产拖地对冲经济下行压力,叠加房企融资渠道受限,信托业将明显收益。

另一方面,2016年底监管整顿通道业务,持续颁布政令限制证监通道。其中,券商资管二季度规模为18.1万亿元,环比下降3.57%,为历史上首次出现下滑。

而社会融资中,信托贷款维持高位。1-9月新增社会融资中,信托贷款占比11.40%,较去年同期大幅提升7.8个百分点,并连续5个月企稳于11%水平线上,基金和券商资管的委托贷款则持续萎缩。

招商证券研报认为,未来监管仍将维持高压态势,信托业将凭借银监体系的天然优势和资管行业更加严格的风控体系提高相对竞争力。

证金增持安信信托成二股东

信托业务复苏,使安信信托三季度业绩不俗。财报显示,该信托期内实现净利润12.13亿元,环比增长1.05倍。截至期末,证金共持有安信信托1.58亿股,占总股本的3.47%,较6月末的1.05亿股增持近50%,时隔一年后再度回到第二大股东的宝座。

事实上,早在今年二季度,证金公司便已加快增持安信信托的步伐。截至半年末,证金公司持有安信信托1.05亿股,占总股本的2.31%,较一季度末时4100.92万股的持股数量增持约6434.2万股,增持比例为1.41%。

而与证金公司相比,汇金对于安信信托的持股较为稳定,截至三季度末的持股数量为4128.52万股,占公司总股本的比例为0.91%。

上周五(10月13日),安信信托发布三季报显示,截至2017年9月30日,该信托实现营业收入41.97亿元,同比增长19.40%;实现归属于母公司净利润28.25亿元,同比增长22.27%。总资产达220.75亿元,较上年末增长15.42%;净资产达153.36亿元,较上年末增长11.80%。

此外,信托业务复苏,使安信信托三季度业绩不俗。财报显示,该信托三季度实现营业收入18.49亿元,环比增长1.57倍,同比增幅达26.44%;实现归属母公司净利润12.13亿元,环比增长1.05倍,同比增幅达32.14%。

究其原因,信托业务复苏带来手续费及佣金净收入三季度实现13.06亿元,环比大幅增加65.74%,同比增幅也达到31.52%。

值得一提的是,三季度资本市场回暖,安信信托投资收益也获得提振。中信建投指出,该信托固有业务中投资净收益与公允价值变动损益受益于资本市场回暖。其中,公允价值由二季度浮亏4.56亿元,到三季度收益0.47亿元,实现扭亏为盈。

另外,安信信托于9月初公告68亿元非公开优先股发行方案,中信建投研报指出,该信托净资本与净资产规模有望得到大幅提升,为业务转型期业务规模的持续扩张提供资本保障。