机构抢摊智能投顾,富国基金抓住“止盈”痛点

随着科技的发展,投资顾问服务也逐渐向普通投资者敞开大门,而智能投顾在其中扮演着极其重要的角色。

“旧时王谢堂前燕,飞入寻常百姓家。”

曾经只有高净值客户才能享受的投资顾问服务,随着科技的发展,这项福利也逐渐向普通投资者敞开大门。智能投顾在其中扮演着极其重要的角色。

与传统投顾服务类似,智能投顾平台的用户需要在网上填写调查问卷,包括可投资金、风险承受能力和预期收益。

不同之处在于,智能投顾平台在获得这些基本信息后,通过算法为用户提供投资组合建议。此外,智能投顾还帮助投资者定期对投资者进行重新评估,并对资产组合重新调整。相对传统投顾,智能投顾有降低服务费用、提高投资顾问服务效率、分散投资风险等优点。

面对日益高涨的理财需求,众多机构蜂拥而入,抢滩市场份额。蓝鲸了解到,目前包括公募基金、基金子公司、第三方机构、互联网公司在内的多类机构已经瞄准理财市场的痛点,纷纷运用电商手段治愈“选基”困难症。

公募拥抱智能投顾

中国的理财市场并不缺乏优质的金融产品,由于投资者往往缺乏专业的资产配置指导,投资出现亏损层出不穷,投资体验差也进一步限制行业的发展。

此外,Wind数据统计显示,目前市场上共有4472只公募基金,公募资管总规模为10.09万亿元。随着基金数量的逐渐壮大,基金产品同质化严重、投资者选择困难等难题也随之而来。

如何进行资产的科学配置成为一个值得深思的问题。而包括公募在内的诸多机构拥抱“基金组合”也成为业内解决该问题的一次尝试。

近日,汇添富基金在旗下的“现金宝APP”中推出“添富智投”功能,意在帮助基金投资者化繁为简,智能化、定制化地解决基金选择、比例配置等问题。

蓝鲸注意到,此类可以帮助基金投资者实现“一键交易、一键调仓”等操作的基金组合服务,在公募行业已经盛行了一段时间。

首次体验基金组合服务的用户要经过一次投资“体检”,随后系统便会根据数据为用户画像,并推荐不同风格的投资组合。每种组合中基金的种类、比例会因人而异,投资者只需点击“一键购买”即可完成申购。

当然,这类基金组合也会根据市场风格切换、投资主题轮动等因素,及时提出调仓建议。用户也只需点击“一键调仓”来完成相应调整。

“通过股票、债券、货币基金的科学配置,能够降低单一市场波动风险,同时捕捉不同市场投资机会。”谈及基金组合的优势,某公募人士说道。

目前,包括华夏、嘉实、广发、富国在内诸多公募也寄希望于该业务给公司带来的变化。

华夏基金向蓝鲸表示,“我们的子公司华夏财富主推的超级基金,就是根据客户需求做的基金组合。除此之外,我们和微软也有战略合作,未来会在智能投资方面陆续推出更多产品。”

第三方及互联网公司蜂拥而入

除了公募基金,众多第三方机构、互联网公司也早已瞄准此类业务,希望从中分得一杯羹。

2015年,原公募基金电商“一姐”肖雯创办的盈米财富拿到了独立基金销售机构销售牌照,开始发力资产配置。盈米旗下品牌“且慢”为基金投资者提供多样的基金组合产品。

此外,互联网巨头京东也在其金融板块上推出“基智账户”的服务,发力资产配置。基智账户分为“目标盈”和“随心盈”两大类,均配置公募基金产品,其中“目标盈”设置锁定期和止盈模式。

“国内智能投顾的差异还是挺大的,这跟很多因素有关,除了业绩,还要考虑解决什么问题,给什么人解决问题,怎样评价这个东西等。”

未来基金组合及投顾又会发展成什么样子呢?

“针对当下只有卖方的销售,没有买方投顾的痛点,未来买方投顾一定会是主流,客户要的不是产品,而是解决方案。在买方投顾模式上,平台将基金组合及后面的调仓、运作都弄好了,跟着投就行了。”肖雯表示。

2016年以来,关于公募FOF基金的讨论不绝于耳,公募FOF在不久的将来也将正式面世。与此同时,基金组合和FOF是否存在同质竞争的问题,也困扰着一些人。

面对此观点,肖雯不以为然。“这个市场特别大,FOF基金和基金组合都是为了给普通客户提供解决方案。两者的差异在于FOF是一种产品形态,而基金组合是一种账户形态。在可见的未来,两者会共存。”

止盈才是投资收益真谛

“追涨杀跌”乃人之本性。于普通投资者而言,定投基金并没有解决什么时候卖的问题,投资者的收益也往往遭遇“滑铁卢”式的悲剧。此弊端在基金组合上同样无法避免。

针对此弊端,一些目标收益产品应运而生。蓝鲸了解到,富国基金旗下也有一个名为“目标盈”定投的板块。当投资者在某一交易日达到目标收益率后,系统将会在下一交易日自动发起赎回。当期定投计划止盈自动赎回后,定投计划不会停止,将会自动进入下一期。

谈及做这块业务的出发点,富国基金表示,“做这块业务就是让客户感受到盈利并非那么困难。有些客户投一年已经止盈10次了,它的特点就是达到目标收益率就卖出,客户不会来回坐电梯。”

富国基金电商人士向蓝鲸表示,“目标盈的赚钱原理,不是指望基金经理的投资业绩有多好,而是这个基金的波动有多大,波动越大的基金,越适合做目标盈。严格意义上,指数型基金和股票型基金最适合做目标盈。”

“至于设定5%或50%的目标收益,长期来看哪一种对投资者更有利,我们正在研究过程中。”该电商人士补充道。

北京某大型公募向蓝鲸表示,“公司开展止盈特色的基金组合业务,给公司的规模还是带来一些增量,更为重要的是,由于此类产品给投资者真正带来收益,用户体验较好,因此复购率也很高,目前的复购率有70%左右。”

“在我们看来,这种投资模式可能会改变未来公募基金行业投资人的收益情况。”富国基金电商人士表示。