券商中报曝基金公司家底:中期业绩分化明显

7家券商系公募年中业绩陆续出炉,南方、长信营收同比增长,财通、富国、华泰柏瑞、申万菱信、江信营收同比下滑。

随着华泰证券等一批上市证券公司半年报的公布,南方基金等7家券商系公募上半年的营收和净利润情况也浮出水面。

南方基金以4.48亿元的净利润居于券商系公募之首,长信基金的营收增长率达到39.34%,远超其他券商系公募同行;而华泰柏瑞基金、江信基金两家公募的营业收入和净利润则均出现了较大程度地下滑。

华泰证券旗下两公募表现悬殊

华泰证券分别持有南方基金和华泰柏瑞基金45%和49%的股权,蓝鲸查阅华泰证券半年报发现,今年上半年,这两家基金公司的业绩表现相差悬殊。

南方基金今年上半年实现营业收入15.18亿元,同比增长8.66%;实现净利润4.48亿元,同比增长44.52%。无论是营收还是净利润,南方基金都是已披露业绩的7家券商系公募中最高的,44.52%的净利润增长率十分亮眼。

截至2017年二季度末,南方基金资产管理规模为6571亿元,较2016年同期增长16.70%,其中57.3%为公募基金,目前公募基金产品总数为134只。专户业务为总规模贡献了相当比例的增量,今年上半年,南方基金非公募业务规模达到2805亿元,同比增加27.32%。

而与此同时,华泰柏瑞基金的净利润却同比骤降35.83%,仅为股东贡献了0.77亿元的利润,今年上半年实现营业收入2.81亿元,同比下滑28.32%。

据Wind数据统计,截至今年二季度,华泰柏瑞基金旗下共有53只基金,混合型基金居多,公募资产管理规模为916亿元,较去年同期的867.38亿元上涨4.56%;而非公募业务迅猛膨胀,今年上半年专户业务管理规模增长至144.46亿元,与2016年同期相比大幅增长1162.76%。

华泰柏瑞基金向蓝鲸表示,“今年上半年,公司的每日平均资管规模比去年同期少很多,因此计提的管理费收入也会少很多。平均资管规模的下降与公司转变发展思路,推动权益类基金发展后,货基规模有所回落有关。”

此外,除去南方基金,其余6家券商系公募中只有长信基金实现业绩增长。长信基金今年上半年实现营业收入4.69亿元,同比增长39.34%;实现净利润1.36亿元,同比增长21.63%。截至今年二季度末,该公司旗下共有49只基金,公募基金资产总规模为617亿元,较去年同期上涨19.34%。

申万宏源旗下两公司业绩均有下滑

申万宏源证券持有申万菱信基金67%的股权,持有富国基金27.78%的股权,此外,海通证券也持有富国基金27.78%的股权。这两家基金公司上半年业绩均有所下滑。

富国基金今年上半年实现营业收入11.23亿元,净利润3.41亿元,同比分别下降5.2%和5.3%。

富国基金向蓝鲸表示,“一方面是市场因素,公司的规模份额有微幅下降;另一方面,公司近大半年来对机房的IT硬件和软件投入巨资进行改造和升级,并把公司主要服务器搬迁到了具备更高带宽、更高安全、级别更高的电信机房,以使公司服务更高效,容量更大,这方面花费了不少费用。”

申万菱信基金业绩也有所下滑,今年上半年实现营业收入2.51亿元,净利润0.99亿元,与去年同期2.88亿元的收入和1.05亿元的净利润相比,分别下降12.88%和6.07%。Wind数据显示,截至二季度末,该公司共有33只基金,公募基金管理规模为315.5亿元,与去年同期相比下降16.9%。

财通基金营收下降净利微涨

财通基金的第一大股东为财通证券,持有该公司40%的股份,财通证券近期正卯足力气上市,目前已经通过发审会。第二大股东瀚叶股份持有财通基金30%的股份,其刚刚披露的中报揭晓了财通基金上半年的经营状况。

今年上半年,财通基金实现营业收入8.03亿元,净利润2.98亿元,而2016年上半年实现营业收入11.56亿元,净利润2.90亿元。也就是说,财通基金在营收大幅下降30.54%的情况下,净利润却增加了2.6%。

值得注意的是,财通基金虽然营收同比下降,但公募基金管理规模却放量扩张。2016年二季度末,财通基金的公募管理规模仅为96.8亿元,在2016年3季度却迅速翻倍,达到204.9亿元,至2017年二季度末,公募基金管理规模为215.6亿元。

在公募管理规模急速扩张的情况下,营业收入却下降,或与专户业务规模降低有关。财通基金通过定增产品积累了庞大的机构客户以及高净值客户,专户资管规模占比较高,据中基协公布的数据,2017年二季度,财通基金专户月均管理规模为810.67亿元,是同期公募基金管理规模的3.77倍。而在2016年6月底,该公司专户管理规模为919亿元。今年与去年同期相比,专户规模下降11.79%。

此外,所有券商系公募中业绩下滑最为惨重的莫过于江信基金,国盛证券持有该公司30%的股份,是其第一大股东。江信基金2017年上半年营业收入为2895.68万元,比去年同期下滑61%;净利润仅有37.99万元,比去年同期下滑97%。

江信基金成立于2014年,截至2017年二季度,该公司旗下共有9只基金,总规模45.07亿元,在117家公募基金中排名第96位。江信聚福定开债券业绩表现最佳,自2014年成立以来涨幅为32.58%,其他基金成立以来涨幅均在8%以下,另有4只基金成立至今仍未盈利。