美利金融联合京东金融发行1.89亿汽车租赁ABS

美利金融集团与京东金融、华泰证券资产管理共同合作的“京东金融·华泰·美利车金融信托受益权资产支持专项计划”募集成立,将于上海证券交易所挂牌发行、进行交易,产品发行总规模为1.89亿元。

互联网消费金融平台美利金融集团今日宣布,该公司与京东金融、华泰证券资产管理共同合作的“京东金融·华泰·美利车金融信托受益权资产支持专项计划”募集成立,并将于上海证券交易所挂牌发行、进行交易,产品发行总规模为1.89亿元。

美利金融CEO刘雁南表示,“ABS是美利金融继和银行合作零售贷款、信用卡分期之外的又一融资方式。虽然ABS产品与银行直接合作相比,不具备资金成本层面的优势,但作为直接融资一种,是多层次资金渠道的重要组成部分,也非常符合最近国家金融工作会议的方向。”

近期,随着金融监管政策的集中落地,市场资金面依旧保持紧绷。对美利金融而言,本次成功发行ABS不仅拓宽了期融资渠道,还意味着美利金融的风控体系与资产质量得到了市场认可。

作为美利金融在交易所市场发行的首单标准化场内ABS,美利金融本次发行ABS项目的基础资产是以二手车分期租赁债权为主。据介绍,本单项目中引入了京东金融Pre-ABS资金参与资产生成,并在资产生成阶段首次采用了“信托受益权互换”等创新交易结构。

交易文件披露显示,该ABS项目共有3056笔资产入池,基础资产均为美利车金融二手车分期租赁债权。在此次项目中,有71%的资产支持证券为最高级别的AAA级评级,14%的资产支持证券为AA-级评级,该两级资产支持证券被多家银行、券商超额4倍认购。剩余的资产支持证券中,2%的次1级证券由京东金融认购,13%的次2级证券由本次ABS项目的资产服务机构由美利车金融认购。

公开资料显示,ABS即为资产支持证券(Asset-Backed Security),是以资产的未来现金流作为偿付保障,在市场上发行的一种债券性质的金融工具,最终目的是为了获取融资。由于互联网金融公司、小贷公司无法向公众吸收存款,ABS便成了其重要的资金来源之一。

2016年以来,互联网金融公司掀起了一阵ABS发行大潮,目前已成为第三大类的资产类型。截至2017年上半年,消费金融ABS累计发型额约1500亿;而在2016年底,市场上已发行消费金融类ABS累计发行金额刚刚超过1000亿元。