蓝鲸教育11月17日文：龙门教育今日晚间发布公告称，该公司定向发行的57.4万股股份将于11月22日在股转系统挂牌公开转让。

增发目的

在今日发布的发行情况报告书中显示，龙门教育本次股票发行价格为人民币133.93元/股，募集资金为7687.58万元，用途为补充其流动资金，主要用于公司K12教育培训中心和中、高考补习VIP培训班的设立、公司拼课网业务、网上直播教育的开发和教学辅助软件的研发以及之后相应的市场营销推广。

在此前的增发方案中，龙门教育预计2016年度开办50个K12教育培训中心，2017年度K12教育培训中心将达到100个，并同步设立中、高考补习全封闭式VIP培训班。在开设线下培训机构同时，龙门教育还将加大教学辅助软件和培训管理软件的自主研发、加速现有的产品的优化升级和产品的多元化，并且其拼课网业务、O2O远程直播互动教学的推动及线上教育直播平台均在同步开发建设。

因此，龙门教育预计未来三年所需新增营运资金的金额为1.62亿元，与募集资金的差额部分由公司自有资金补足或进行后续融资，并表示通过以上业务线条的扩展和深入开发，其市场份额及影响力将会逐步扩大，将保障该公司经营的持续健康发展。

本次股票发行前，龙门教育主要业务是K12教育培训，中、高考的补习。股票发行完成后，其主营业务不变，而拼课网业务仍处于培育发展期。所以，该公司的业务结构将不会发生重大变化。

据悉，这是龙门教育挂牌新三板后的首次增发，此次发行情况报告书显示的发行股份数与募集资金数量与及发行对象，相比此前的定增方案及修改稿都有所变化。

募资变化

龙门教育在今年8月22日挂牌新三板后，即于24日发布定增方案，拟以每股133.93元的价格向非特定对象发行不超过64.4万股，预计募集资金不超过8625.09万元。

10月31日龙门教育又发布了定增方案的修改稿，以上数据没有变化。但在11月17日发布的发行情况报告书中募资金额少了937.51万元。

发行对象变化

本次股票发行给9个发行对象，包括1名自然人，1家有限责任公司，4家私募基金，以及3家做市商，均为外部投资者。此前，截至在9月9日，龙门教育的在册股东均以书面的方式自愿放弃本次发行股票的优先认购权并出具了承诺书。

图1：11月17日发布的股票发行情况报告书显示的发行对象

图2：9月22日发布的股票发行认购公告中显示的认购对象

但龙门教育9月22日发布的股票发行认购公告中显示，满足投资者适当性要求的10名投资者中，除了以上9位发行对象，还有拟认购7万股的罗牛山(北京)投资有限公司，没有出现在11月17的股票发行情况报告书中，该公司的认购金额正是937.51万元。

据悉，罗牛山(北京)投资有限公司为主要从事农业的A股上市公司罗牛山（000735）旗下投资公司，罗牛山目前拥有海南职业技术学院信息等教育资产。