鲸基报晓:最严投资者保护办法将实施,2月公募规模猛增4600亿元

大基金公司盯上农商行,产品“下乡”悄然升温;私募挂牌新三板难度大,多家机构剥离私募业务。

【导读】大基金公司盯上农商行,产品“下乡”悄然升温;2月公募规模猛增4600亿,一季度基金公司排名将生剧变;最严投资者保护办法将实施,基金公司制度系统两手抓;社保基金去年四季度增持75只,个股医药生物等四行业成最爱;私募挂牌新三板难度大,多家机构剥离私募业务。

[公募基金]

1.大基金公司盯上农商行,产品“下乡”悄然升温

统计显示,今年以来,共有75只新发基金延长募集期,基金难卖已经是个不争的事实,一方面,北上广地区新增大量销售机构争夺存量资金,战局可以用“白热化”来形容;另一方面,一些大型基金公司主动出击,对二三线城市及农村市场的布局悄悄升温,分割富庶地区基金销售“蛋糕”的意图非常明显。(上海证券报)

2.2月公募规模猛增4600亿,一季度基金公司排名将生剧变

在今年1月份爆发冲规模“后遗症”总规模锐减近8000亿后,2月份公募基金迅速迎来“V型”反转,单月新增规模4600余亿至8.82万亿。不过相较于去年底9.16万亿的历史高点,还有些差距。1月份公募基金规模下滑的主要推手的货币基金,到了2月份,货币基金大举吸金,转而成为推动公募基金规模大举反弹的助推器。2月底私募认缴规模达到11.35万亿,较1月底增加了3700亿。从目前看,公募基金离私募基金的距离仍较大,私募规模超过公募或将成为一个常态。在今年新基金监管政策、市场变化较大等影响之下,市场最为关心的基金公司排位也有显著变化。据悉,目前规模排名第一的天弘基金规模已超万亿元,是历史上第一个公募基金规模超万亿的基金公司,但也有曾经规模排名前五的公司,目前规模缩水较多滑落数名。(中国基金报)

3.最严投资者保护办法将实施,基金公司制度系统两手抓

我国资本市场呈现以中小投资者为主的结构特征,一些投资者的知识储备、投资经验和风险意识不足,监管层对投资者,尤其是中小投资者的保护正一步步落实到细则上来。近一段时间来,众多公募基金在内部开展培训会议学习《证券期货投资者适当性管理办法》(下称《适当性管理办法》)的内容,并且基金公司根据《适当性管理办法》在内部下达了落实相关细则的命令。据了解,机构主要是在制度建设和系统升级两方面做出调整,在基金公司内部产品部、市场营销部、网络金融部及分公司的营销中心等都需给出相应的调整。一些基金公司将职责落实到部门,并且给出了任务落实完成的截止日期。“不仅是基金,整个证券期货产业链都在高度重视7月1日即将实施的《适当性管理办法》。”华南一家老牌公募人士表示。(第一财经日报)

4.社保基金去年四季度增持75只,个股医药生物等四行业成最爱

伴随着2016年年报披露节奏加快,实力强劲、资金规模庞大的社保基金持股情况也已逐渐浮出水面。根据同花顺数据统计显示,截至3月23日,已有676家公司披露2016年年报,138家公司的前十大流通股股东名单中出现社保基金身影,截至去年四季度,社保基金合计持有22亿股,市值规模达364.12亿元。75只社保基金新进与增持的公司股票市值,以去年四季度末收盘价计算,达76.16亿元。从行业角度来看,社保基金新进与增持个股主要集中在医药生物、化工、计算机、电子等四大行业,其中,医药生物占比最大,社保基金去年四季度新进或增持13只医药生物股。(证券日报)

[私募基金]

私募挂牌新三板难度大,多家机构剥离私募业务

自去年全国股转系统宣布暂停受理和终止审查其它具有金融属性企业,且对私募机构的规模、业务结构和信息披露内容都做了详细规定后,私募挂牌新三板困难重重。目前,离5月27日的整改大限仅剩两月,多家挂牌机构选择剥离私募业务。 (中国证券报)

[每日一学]

如何选择适合你的基金?

1、公司:基金公司的品牌好、知名度高、股东背景好、没有违规记录、客户服务好等是衡量的主要标准。

好基金公司的特征是:管理的资产规模大、创新能力强、产品线齐全、口碑好、业绩好的基金多。尤其强调一点,在基金大排行中,前1/3梯队里名字出现最频繁的基金公司是上上之选。大公司能够聚集人才组成优秀团队,大公司能引来优秀的基金经理,好经理又能管出一只好基金。当然也不是说只有大基金公司的基金才能买,有些小基金公司的产品也不错,特别是有外资背景的小公司,这时就需要多下一些工夫调查了解。

2、选基金:基金业绩优异而且稳定。如果一只基金长期以来总可以保持同类型基金排名的前列,涨的时候比市场涨得多,跌的时候比市场跌得少,当然就是最好的业绩了。如果一家基金公司旗下的所有基金产品长期业绩都不错,应该认为这个公司的整体投资研究水平比较高。

选类型:选择的基金特点一定要和投资人自己的风险收益偏好吻合。一般来讲,股票型基金或偏股型基金收益较高,风险也较大。债券型基金风险相对较低,一般就更适合的中低风险收益偏好的人。

3、了解背景:因为即使是同类型的基金也会有很多不同之处,在选择之前必须看它的招募说明书,对基金性质、投资范围等要做到心中有数。基金经理的履历也是需要研究一番的,毕竟我们是把钱交由他管了。判断某只基金风险高低的简单方法:看它股票仓位的最高限,这个数字越小,意味着风险越低;当然收益也可能低。

4、切勿盲从:人都有从众心理,一看到某只基金受人追捧,往往就会跟随去买,其实这样未必能买到好基金。以下几种情况注意回避:

(1)基金规模过大,就会增加运作难度,净值增长相对较慢,这样的基金难以驾驭,不宜作为选择目标。

(2)选择长期表现好、波动小的基金。有的基金今天正数第一,明天倒数第二,说明它在选股、调仓时机上存在严重问题,以回避为好。

(3)大多数人都特偏爱净值增长率明显高于同类的基金。但这种基金往往会在一段时间后业绩开始大幅下滑。因为它优于其他基金靠的是大量增持高风险的股票。脚下不实,自然最易摔跤。所以我们不光看业绩,还要看基金持仓股票的优劣。