鲸基报晓:监管层严查“委外”,QFII偏好白马股抱团白酒家电

沪港深基金急速扩容,资产规模已逾300亿元;美联储加息靴子落地,多数QDII沪港深基金提前调仓。

【导读】QFII偏好白马股抱团白酒家电,新打法“入乡随俗”;沪港深基金急速扩容,资产规模已逾300亿元;美联储加息靴子落地,多数QDII沪港深基金提前调仓;监管层严查“委外”,基金子公司和私募受影响较大;卖股炒房开始了吗?部分客户赎回私募产品买房。

[公募基金]

1.QFII偏好白马股抱团白酒家电,新打法“入乡随俗”

3月14日,深股通现开通以来首次净流出,与沪股通净流出合计约8.87亿元。当日,网宿科技遭包括QFII在内的3家机构席位联手卖出近6亿元,收盘跌9.91%,盘中一度跌停。从近期披露的上市公司年报和深股通数据可以看出,以稳健投资著称的 QFII机构,其投资风格也变得更为灵活。与此同时,近日的深股通数据显示,QFII机构正在抱团加仓白酒、家电板块,他们的一些操作手法也逐渐“入乡随俗”。 (中国证券报)

2.沪港深基金急速扩容,资产规模已逾300亿元

自去年12月28日阶段性见底以后,港股便开启了一轮如火如荼的反弹行情。截至3月16日,今年以来恒生指数累计上涨10.4%,同期上证指数涨幅仅为5.33%。作为南下资金的主力军,在QDII额度受限的背景下,公募基金纷纷加大了沪港深主题基金的布局力度。据粗略统计,目前沪港深主题基金的资产管理规模已超过300亿元。多位基金经理表示,相对于全球主要股市来说,港股估值处于历史低位,因此现在仍是布局港股的较好时机。 (上海证券报)

3.美联储加息靴子落地,多数QDII沪港深基金提前调仓

3月16日凌晨,美联储(FED)宣布将联邦基金利率目标区间上调25个基点到0.75%至1%水平,符合市场普遍预期,这是美联储自金融危机以来的第三次加息。基金业内对此次加息做出了相关应对,而港股市场则提前对此次加息进行了反应,在 加息“靴子”落地之前出现调整行情。部分沪港深基金经理更是提前减仓了与加息相关性较大个股。(中国证券报)

4.监管层严查“委外”,基金子公司和私募受影响较大

上海一家大型公募基金的相关人士透露,近期监管部门已经要求基金公司详细上报基金公司和银行之间的“委外”协议,包括规模、期限和预期收益率等。“我认为这个措施挺必要。因为银行理财资金的巨额申赎会造成基金净值的大幅波动,使中小投资者利益受损。”该人士称。 “委外”业务由于“大资管”监管政策未出,去年很多“委外”账户业绩不佳,今年以来“委外”规模基本没有增加,且机构之间的拼抢、博弈更加激烈。公募基金和券商资管受影响相对小些,基金子公司和私募基金受影响较大。 (中国证券报)

[私募基金]

卖股炒房开始了吗?部分客户赎回私募产品买房

近期,北京房价出现新一轮上涨趋势,在私募基金行业,出现部分客户赎回产品买房子的现象。据了解,这些客户在产品净值修复后,着急把钱赎回投到房地产市场,有的是为了自家买房,有的则是加入了炒房大军。但京沪深的大多数私募也透露,这种现象不算普遍,只是零星出现。

在国内股市震荡、房地产再度掀起涨价浪潮的情况下,高净值客户对北京房价的态度出现明显分歧,他们有的甘愿投入房地产与泡沫共舞,有的则坚决撤出,抄底私募基金,或是做多元化的资产配置,甚至进军海外。(中国基金报)

[每日一学]

三招巧投货币基金

面对市场上如此多的货币基金,如何选择并有效打理手中的闲置资金呢?不妨参考以下三招,择优进驻。

首要原则是量体裁衣。货币市场基金通常分为A、B两种,两者的主要区别在于投资门槛,其中A级货基投资门槛一般为1000元,B级货基门槛在百万元以上。对于财力和精力有限的普通投资者而言,可以考虑A类货基。

其次要考量基金交易和转换的便利,这也是货币基金作为现金管理工具的优势所在。货基可以与同一基金管理公司旗下的其他开放式基金进行转换,高效灵活、成本低,便于投资者及时把握股市、债市和货币市场的各种机会。而一些货基开通T+0交易也使交易更为快捷。对于股民和基民而言,在股市低迷时,可持有货币基金避险,获得稳定收益;当股市转好时则可迅速转换为股票型基金,享受牛市的超额回报,这种快捷便利的转换功能是银行储蓄所不能比拟的。

需要注意的是,转换要结合行情长远趋势,过于频繁反而得不偿失。同时由于对债市的投资较多依赖于渠道和人脉,实力雄厚的基金公司旗下的货基具有一定优势。

再者,投资者需要谨记“以大为美”和“历久弥香”准则,选择重量级的老将。成立时间较长的货币基金一般运作较为成熟,具有一定的投资经验,持有的高收益率品种较多,也经受住了市场考验。规模前四大的货币基金均成立于2004年、2005年间,首募规模并不惊人,但其现今的规模相比当年首募规模而言均有惊人增长,截至今年上半年,其中三只货币基金资产规模超百亿。