百信银行的获批筹建宣告直销银行独立法人的时代正式到来。近日，包商银行已正式提交独立法人直销银行牌照申请，如若获批，将进行各部分资源整合。但仅仅拥有独立法人资格并不满足，给客户提供更有价值的产品才是能否立足的重要因素。

从2013年开始，第一批直销银行在国内接连上线。截至2016年底，开展直销银行业务的银行约有80多家，国有大行中仅有工商银行上线了直销银行业务，股份制银行中包括光大、民生、广发等10家，城商行则最热衷于直销银行，上线此业务的已有近50家。

但是，目前的直销银行面临着尴尬境地，与自身已有的手机银行网上银行比，业务不够丰富、创新点不高、用户数量少；与互联网金融产品相比，收益率不高、便捷度较差。

三种直销银行模式

在这近80家直销银行中，现有模式可约分为三种。

一是将直销银行下挂在电子银行部门。在这种模式下，手机银行、网上银行、直销银行的业务并未完全分离，而且业务之间也有可能形成竞争。比如，直销银行如果想在初期获得更多的客户、提高品牌认知，就需要在前期投入更多的资金、人力、物力，但往往在电子银行部门中，直销银行所得到的重视度并不够多。

二是将直销银行作为独立事业部运作。在这种模式下，直销银行相对拥有较大的自主权，所获得资源也更多。“从一开始就把直销银行作为独立事业部运作，如果下一步拿到直销银行牌照变成独立法人，这种过渡不会太难。”包商银行内部人士透露。

三是以独立法人模式运作的直销银行。如近日获批的百信银行，这是第一家也是目前唯一的一家拥有独立法人资格的直销银行。在独立法人模式下，直销银行将与原来的电子银行部划分而治，独立开展业务，自负盈亏。

直销银行的“尴尬”

在经历过2014年的筹建小高潮之后，直销银行的发展一直不温不火，不管是在业务规模还是用户数量上，直销银行发展都远远落后于手机银行、网上银行。

当然，直销银行可能更加侧重于对外行客户的引入与倒流，在直销银行上，用户可以突破账户的限制，开立二类账户，用于购买理财等产品。

据2016年新浪财经直销银行评测中，工行表示其直销银行他行客户约为41.74万，占全部客户27.6%。截止2016年5月25日，光大银行直销银行客户总量108万，他行客户占比78.7%；民生银行直销银行他行客户占比50%，广发银行直销银行他行客户占比98.63%。

按照常理来说，直销银行不受网点限制，具有线上优势，成本会相对低廉，也能够给客户更多的收益，但仅靠收益吸引客户，直销银行与互联网金融相比处于下风。

不过，现实情况是，直销银行业务与手机银行、网上银行重合度较高，各家银行之间的差异化发展也不够明显。甚至有的直销银行仅上线几款理财产品，收益率情况也并不喜人，创新功能缺失较严重。

独立法人模式

目前的直销银行同样面临着尴尬境地，与自身已有的手机银行网上银行比，业务不够丰富、创新点不高、用户数量少；与互联网金融产品相比，收益率不高、便捷度较差。

拥有独立法人资格意味着直销银行成为了一家独立的公司，将进行自主经营、独立核算、自负盈亏。据了解，百信银行将是集存、贷、汇、理财产品等纯线上银行，无实体网点，银行账户或仍为II类账户。

不过，直销银行定位于互联网上的银行业务，与民营银行势必会形成竞争。民营银行发展至今，有9家已经正式开业，其中前海微众银行、网商银行以及新开业的福建华通银行皆定位于互联网银行，在互联网渠道发展自身业务。

在种种困境中想要脱颖而出的直销银行，光有独立法人资格还仅仅不够，未来给客户提供更有价值的产品才是影响其能否立足的重要因素。