鲸基报晓:管理期货私募年度收益达148倍,债基新年“攻”转“守”

来源:蓝鲸传媒 / 发布时间:2017-01-12 08:52:48 / 点击量:141599

【导读】创业板指数创10个月新低,当心这几只分级B;今年银行委外预期收益率不降反升,与基金合作规模将缩小;债市继续去杠杆,债基新年策略“攻”转“守”;资管2016年底ABS规模20强:六家基金子公司均已破百亿元;管理期货私募成年度最大赢家,年度收益高达148倍。

[公募基金]

1.创业板指数创10个月新低,当心这几只分级B

创业板,过去几年投资者眼中的小甜甜,如今俨然成了熊夫人。作为加了高杠杆的熊夫人,投资分级B,尤其是濒临下折的创业板、互联网等成长股的分级B,要多一份小心和谨慎。互联网B、成长B级距离下折不到10%(即距下折母基金净值还需下跌幅度),另有传媒B级、创业股B、互联B级等距离下折不到15%。此外,两只更高杠杆的转债分级B,可转债B、转债B级距离下折也不到10%。

2.今年银行委外预期收益率不降反升,与基金合作规模将缩小

作为决定了2016年基金行业规模及发行趋势的重量级因素,委外资金在2017年伊始就受到各家基金公司的争夺,在2016年大面积未能完成业绩目标的情况下,预期收益率仍是公募基金获得银行信任的关键,据了解,在债市波动仍未平静的现在,银行对委外资金的预期收益率不降反增,与此同时,银行不再广撒网,而是准备缩小合作范围。

3.债市继续去杠杆,债基新年策略“攻”转“守”

虽然近期债市的反弹,让此前深陷暴跌泥沼的债券投资者们得以喘息,但对中期债市“慢熊”预期蔓延,却让许多机构投资者对债市投资更为谨慎。多位债基的基金经理表示,如果简单按照暴跌前的逻辑判断,目前债市已经跌出了投资价值,但是考虑到“去杠杆”仍将继续以及资金面、宏观经济面的变化等因素,此次反弹未必是买入债券的好时机。在今年的投资策略上,一些基金经理特别强调流动性管理的重要性,谨防“黑天鹅”事件发生带来的赎回压力。在具体债券投资上,他们也提醒投资者,要高度关注未来两年信用风险的暴露对相关债券的影响,在下一阶段的债市投资中,控制风险比追求收益更重要。

4.资管2016年底ABS规模20强:六家基金子公司均已破百亿元

协会数据显示,截至去年底,20家ABS发行规模最大的资管机构合计ABS规模达到4749.4亿元,比去年三季末的3343.71亿元大增1405.69亿元,单季度增幅达到42.04%,这些ABS业务的龙头机构整体规模呈现快速发展势头。其中有8家机构ABS规模超过了300亿元,处于第一集团军。 作为重点领域,基金子公司在公司ABS业务方面的发展也十分迅速,因为在前两年,忙着搞通道业务的基金子公司基本都没有涉足ABS业务,而经过去年的快速发展,到去年年底已经有6家基金子公司上榜ABS规模20强,而且规模均超过100亿元大关。

[私募基金]

管理期货私募成年度最大赢家,年度收益高达148倍

私募排排网1月11日发布2016年私募业绩数据,其中最亮眼的当属单账户期货产品,其冠军年度收益达148倍。而以基金策略平均年度累计收益计,2016年管理期货、宏观策略、债券策略赚钱能力名列前三。由于2016年下半年黑色系、螺纹钢等大宗商品行情大好,管理期货毫无悬念折冠年度累计收益排行榜,其平均年度累计收益达21.67%,超过第二名宏观策略十几个百分点。整体来看,2016年管理期货策略普遍收益不错,其年度累计收益中位数达13.36%,84%的产品实现正收益。

[每日一学]

为什么要选择基金?

为何不自己杀进股票市场里投资理财,而要选择投资基金呢?这是因为投资理财是非常专业的,不是每一个人都合适做的。股市投资需要战胜人性的种种弱点:贪婪、恐惧、急躁,对大多数人而言要想直接从股市中致富不是件靠谱的事。

那为什么可以信赖基金呢?因为基金除了在股票基本面研究、上市公司实地调研考察上具有散户不可比拟的专业优势之外,在控制人性心理弱点方面同样具有很强的相对优势。一方面,基金经理的专业素养较高,对长期价值投资理念的接受程度也更高,有了坚定的投资理念,就能比常人更容易控制和克服人性的弱点。另一方面,基金公司拥有严密、规范、科学的投资流程,即便某个基金经理一时难以控制自己的人性弱点,也可以通过这个严格的投资流程最大程度地消除其危害。而且由于基金动辄以亿计的操作方式与散户的零散资金操作迥然不同,基金的风险意识和投资决策前的全面考虑都会强于散户,这也是基金投资可以有效控制人性弱点的重要原因之一。

不能克服人性的弱点做不好股票投资不要紧,还可以选择依靠基金为你投资理财。基金的出现可以说是绝大多数普通投资者的福音。“自知者明”,既然已经意识到自己很难具备控制或减轻人性弱点影响的能力,那就精心挑选一只长期业绩表现出色的基金,从此远离市场涨跌的困扰。

编辑: 蓝鲸基金 苏宏波