鲸基报晓:首家公募系券商已在路上,管理期货私募成今年最大赢家

年内15家公募基金申报股权变更;委外基金大爆发,百亿级产品影响基金公司规模排名。

【导读】首家公募系券商将到来,嘉实基金12月再度申请嘉实证券;年内15家公募基金申报股权变更;委外基金大爆发,百亿级产品影响基金公司规模排名;6万亿公募专户将迎风险准备金“覆盖”;冠军私募纷纷折戟,管理期货私募成2016最大赢家。

[公募基金]

1.首家公募系券商将到来,嘉实基金12月再度申请嘉实证券

据证监会最新《证券公司设立或者证券公司在境外设立、收购或者参股证券经营机构审批》表格显示,嘉实证券有限责任公司赫然在列,12月6日为申请材料接收日,而12月13日为补正日。按照规定,审核期限:6个月,可能未来不久就会有更新消息。成为金融控股集团一直以来都是金融机构做大做强的目标,嘉实基金筹备嘉实证券,将为嘉实基金全金融版图再填重要一子。业内人士猜测,嘉实证券从设立之初目标直指“互联网券商”,走轻资产、网络经纪业务之路。而且,嘉实证券筹备初期是通过成立一个基于移动互联技术的社交组合投资平台“金贝塔”。据悉目前嘉实证券筹备团队和金贝塔已经分开。基金行业期待嘉实证券的设立,意味着混业经营的新突破。

2. 年内15家公募基金申报股权变更

根据证监会最新发布的基金机构行政许可申请受理及审核情况公示,截至12月23日,公募基金公司申报变更5%以上股权和实际控制人的数量增至15家。其中,既有老牌基金公司华安基金、金鹰基金,也不乏新基金公司,如泓德基金、嘉合基金等。据了解,目前公募基金进行股权变更的原因,有的是为了股权激励,有的是大股东为母公司转移控股权,除了正常的股权更迭外,为基金子公司增资成为新的股权变动因素。 多位业内人士分析,由于监管新规对基金子公司的净资本、股东资格等方面提出多项要求,未来公募基金对子公司增资扩股的现象会继续增多。

3. 委外基金大爆发,百亿级产品影响基金公司规模排名

数据显示,今年以来新成立的公募基金超过千只,其中,疑似委外基金占比超过一半,其规模占比则更高。特别是四季度以来,多只百亿级委外定制基金密集成立,推动年内新基金首发规模突破万亿元大关,连续两年新基金首发规模超过万亿元。另外,据统计,今年来发行疑似委外产品超过20只的基金公司共有11家。在今年10月之后成立的疑似委外基金中,不乏多只首募规模在100亿元以上的基金,这或许对基金公司年底的规模排名有较大的影响。

4. 6万亿公募专户将迎风险准备金“覆盖”

据21世纪经济报道报道,从接近监管层的多位公募人士处获悉,在基金子公司新政的基础上,监管部门拟将风险准备金制度向基金母公司专户业务实现覆盖。这一政策调整的主要原因是在基金子公司两规新政(《基金管理公司子公司管理规定》及《基金管理公司特定客户资产管理子公司风险控制指标管理暂行规定》)实施后,母子公司业务存在准备金要求不同的不对称监管问题。

[私募基金]

冠军私募纷纷折戟,管理期货私募成2016最大赢家

私募排排网最新数据显示,截至12月23日,在纳入统计的5863只非结构化股票策略私募产品中,有3422只公布了今年以来的业绩表现,平均亏损幅度为5.44%。仅有979只产品取得正收益,占比为28.61%,这意味着超过三分之二的股票产品都出现亏损。然而,今年商品期货市场上演疯狂行情,黑色系、农产品接连暴涨,但也出现调整态势,表现大起大落,却总体属于喜获丰收的一年。私募排排网最新数据显示,截至12月23日,在纳入统计的527只管理期货策略私募产品中,有174只公布了今年以来的业绩表现,平均收益率高达17.09%,其正收益比例为78.16%。

[每日一学]

基金拆分与分红及其影响?

基金拆分只是对基金单位净值和份额进行调整,对原投资者的资产总额是不造成任何影响的。另外,实施拆分的老基金具有一定的底仓,在面对复杂市场变化时可以掌握一定的主动性。

基金拆分对基金业绩的短期影响,则因为仓位的变动根据市场形势有所差异。在一个大幅上涨的市场,拆分基金由于股票仓位变轻,可能会相对涨幅较慢。但是在一个相对震荡的市场,拆分基金却可以从容进退,相对更具优势。

与拆分明显不同的是,为了提供分红特别是曾经一度流行的大比例分红所需的资金,基金经理往往不得不卖掉相当数量的股票,对现在的仓位造成较大改变。如果在一个单边向上的市场环境中,大比例分红导致大规模的申购资金进来以后,基金经理为了建仓不得不继续买入股票,而此时市场已经有所上升,基金经理有可能需要付出更高的成本来完成建仓。

不过,如果市场发生较大幅度的调整,那高分红基金不仅会由于仓位降低而回避了部分风险,而且还因此获得了较佳的新建仓良机,其未来业绩值得期待。