泰达宏利一基金今年亏损21%,分红金额却达6810万元

于投资者而言,业绩持续跑赢比较基准、排名持续处于前1/3的基金最值得关注,没必要过分关注基金分红。

今日,泰达宏利基金管理有限公司(以下简称“泰达宏利”)公告称,旗下泰达宏利首选企业股票型基金(以下简称“泰达宏利首选企业股票”)在亏损21.22%的情况下,将于12月29日进行今年的首次分红,分红总金额达到6810万,其中每10份基金份额有4元的分红。

亏损下的分红

公告内容显示,泰达宏利首选企业股票此次收益分配基准日为2016年12月20日,基准日基金份额净值为1.4492元,基准日基金可供分配利润为1.36亿元。

蓝鲸基金查阅资料获悉,泰达宏利首选企业股票成立于2006年12月1日,首募规模达到85亿元,有效认购总户数为251814户。自成立以来,共有9位基金经理管理过该基金,张勋自2014年11月21日以来,一直管理着该基金,其任职总回报为16.97%,年化回报为7.75%,在同类排名中较为靠后。

据Wind数据统计显示,该基金自成立以来,年化收益为6.61%。然而,近一年,该基金的收益为-21.22%,近半年的收益为0.06%。由此可见,-21.22%的收益与今年1月份的股灾不无关系,这从该基金净值走势表现中也可以得到印证。

附该基金净值走势图:

Wind数据统计显示,该基金前十大重仓股(按持仓市值占净值比例由高到低排列)分别东华能源、江淮汽车、艾迪西、华英农业、宋城演艺、宝通科技、中国联通、国元证券、新希望、华夏幸福,但均未达到举牌线。除了中国联通、东华能源今年分别有28.37%、4.71%的涨幅外,其余8只股票跌幅较大,平均跌幅为20%。

中看不中用的基金分红

针对为何在亏损的状态下,基金还能分红的疑问,有专业人士向蓝鲸基金表示,对于多数的开放式股票型基金来说,分红并不见得有利。首先,分红对基金公司来说等于降低了基金规模,基金公司会因为分红而减少手续费收入。而如果分红的规模较大,基金公司还必须抛售一部分股票,才能获得相应的现金或把股票仓位降低到合适的水平上,增加了基金公司的操作难度,也会对基金净值产生不利的影响。

其次,对于投资者来说,基金分红有两种形式,一种是拿现金,等于是减少了基金投资,这完全可以通过赎回基金的方式实现;另一种是红利再投资,等于是基金份额增加了,单位净值减少了,总市值不变。投资人不会因分红而多得1分钱好处。而封闭式基金由于从二级市场上退出可能会遭遇损失,现金分红还是比较合理的安排。

上述专业人士还表示,基金分红并没多少好处,但基金公司还要选择分红是与基金的营销策略有关。通过分红,基金公司希望能吸引更多的投资者来认购,以达到扩大基金规模,多收基金管理费的目的。另外,基金单位净值降低了,也给人价格便宜了的错觉。

因此,对于个人投资者来说,那些业绩持续跑赢比较基准、排名持续保持在前1/3的基金才是最值得关注的基金,没必要过分关注基金分红。

据公开资料显示,泰达宏利成立于2002年6月,注册资本1.8亿元,目前旗下共有44只基金,基金资产规模合计437亿元。泰达宏利由北方国际信托股份有限公司、宏利资产管理(香港)有限公司共同持股,持股比例分别为51%、49%。