中基协:基金个人投资者总体金融知识水平较高

基金投资者金融知识部分的报告显示,个人投资者金融知识测试问卷的平均正确率为72.8%。

今日晚间,中国证券投资基金业协会发布:基金个人投资者投资情况调查问卷分析报告(2015年度)第四项:基金投资者金融知识部分。报告显示,我国基金个人投资者具有较高的金融知识水平。在回答14道金融知识测试问卷时,基金个人投资者的正确率以及平均正确率均达70%以上。

分析报告具体内容如下:

本次问卷中包含了14道关于金融知识的测试题。测试题涵盖简单算术平均、金融市场基本信息、单利和复利的计算、货币实际价值、货币的时间价值、风险与收益的关系、投资工具的风险对比、制定和执行货币政策的机构、基金基本知识、股票投资者和公司的关系、理财产品基本知识、以及股票市场功能等12个方面的内容,全方位考察投资者的金融知识水平。

答题正确率最低的题目是第58题,错误率为43.2%。其中有17.0%的投资者误认为股票市场的核心功能是有助于预测股票收益,9.7%的投资者认为股票市场的核心功能是提升了股票价格,10.0%的投资者不认为股票市场的核心功能是撮合股票的买方和卖方,6.6%的投资者表示不知道这道题目的答案。反映近四成投资者不了解股票市场的核心功能。

投资者对金融工具的了解程度相对较低。41.8%的基金个人投资者未能正确回答56题。其中12.5%的投资者错误的认为基金的单位净值和未来收益之间存在负相关的关系,8.1%的投资者误认为基金能提供保本回报率。在回答问卷的55题时,39.5%的投资者给出了不正确的答案,反映出部分投资者不了解股票持有者和公司之间的关系。

此外,30.1%的投资者不了解中国人民银行具有制定和执行货币政策的职能(53题)。26.6%的投资者不清楚投资单一股票通常情况下比投资基金的风险大(52题)。24.3%的投资者在计算复利时出现了错误(48题)。

一、总体:金融知识水平较高

调查结果显示,基金个人投资者平均答对题目的数量为10.2道,正确率为72.8%,正确率超过60%的投资者占总人数的70.29%。这表明我国基金个人投资者的总体金融知识水平较高。

其中,正确相对较低的题目为58(正确率56.8%)、56(正确率58.2%)、55(正确率60.5%)三道题目。这三道题目分别考察股票市场的核心功能、基金基本知识、以及股票投资者与公司之间的关系。

二、简单算术平均

1、45题考察答卷者是否有计算简单算术平均数的能力,正确率81%。

2、46题考察答卷者是否了解最基本的金融市场信息,正确率76%。

3、47题考察答卷者是否能正确计算单利,正确率76%。

4、48题考察答卷者是否理解复利的概念,以及进行复利计算的能力。正确率74%。

5、49题考察答卷者是否了解货币实际价值的概念以及计算方法。正确率77%。

6、50题考察答卷者是否理解货币的时间价值。正确率75%。

7、51题考察答卷者是否理解投资收益和投资风险的关系。正确率84%。

8、52题考察答卷者是否了解基金持有的多个资产具有风险分散的功能,因而其风险通常小于单独的股票。正确率74%。

9、53题考察答卷者是否了解我国制定和执行货币政策的机构。正确率70%。

10、54题考察答卷者是否了解银行存款、国债、股票、基金四种资产的相对风险。正确率79%。

11、55题考察答卷者是否了解股票投资者和公司之间的关系。正确率60%。

12、56题考察答卷者是否了解基金基本知识。正确率为58%,相对较低。

13、57题考察投资者对银行理财产品的认识。,正确率76%。有11%的投资者认为银行理财和储蓄一样保险,至少不会出现亏损。

14、58题考察答卷者对股票市场核心功能的了解情况。正确率57%。

三、小结

我国基金个人投资者具有较高的金融知识水平。在回答14道金融知识测试问卷时,基金个人投资者的平均正确率为72.8%,正确率超过60%的投资者占总人数的70.3%。在所有题目中,基金个人投资者对涉及股票市场的核心功能、基金基本知识、以及股票投资者与公司之间关系的三道题目回答正确率相对较低,分别为56.5%、58.2%、60.5%。