鲸基报晓:券商资管FOF布局迟缓源于自信,QDII基金发行提速

“一带一路”主题火爆,相关分级B强势反弹;中基协:75%基金投资者考虑布局海外市场。

【导读】人民币贬值和深港通双刺激,QDII基金发行提速;中基协:75%基金投资者考虑布局海外市场;“一带一路”主题火爆,相关分级B强势反弹;公募介入FOF“实战”,券商系自述迟缓缘由;上海证监局对部分私募机构进行现场检查。

[公募基金]

1. 人民币贬值和深港通双刺激,QDII基金发行提速

近阶段,人民币贬值和深港通即将开通成为市场关注的焦点。风口当前,基金公司借势密集推出QDII产品,短时间成立和发行基金处于历史较高水平。Wind数据显示,目前在售的新基金中有5只QDII产品 。值得注意的是,从证监会发布的信息可以看出,未来一段时间,公募基金仍将加大QDII基金的推出力度。数据显示,目前至少有8家基金公司递交了11只QDII基金的募集申请。若这些基金公司继续推出QDII基金,今年将是历史上QDII基金发行最多的一年。

2. 中基协:75%基金投资者考虑布局海外市场

基金业协会官方微信昨晚发布《2015年基金投资者情况调查分析报告》。2015年,A股市场在上半年和下半呈现“冰火两重天”的极端行情,但多数基金投资者仍然获得了正收益。调查数据显示,2015年,有68.5%的投资者在金融资产投资中获得盈利;68.2%的投资者在投资基金中获得盈利,较2014年增加了约7个百分点。另外,75%基金投资者考虑布局海外市场。

3. “一带一路”主题火爆,相关分级B强势反弹

特朗普当选美国总统让“一带一路”主题火热起来。数据显示,自美国大选结果出炉以来,“一带一路”成为市场中一个耀眼的主题概念。从分级B来看,11月14日和15日两个交易日,跟踪“一带一路”的分级B均有较好表现。有专业人士表示看好“一带一路”主题,认为,首先,“一带一路”是为习主席主政后提出的国策,对于中国的发展具有重要战略意义;其次,特朗普当选美国总统将改变未来政治经济格局。他提出将施行国际收缩战略、反对TPP,将重心放在美国自身的建设;特朗普高级顾问也批评奥巴马政府拒绝加入亚投行是“战略失误”,呼吁特朗普更加热情地对待中国“一带一路”。第三,“一带一路”相关国家和地区拥有丰富的自然与人力资源,但也面临资金、技术与基础设施的难题。“一带一路”战略具有实施的客观条件和需求,通过合作可以促进沿线国家和世界的共同发展,实现多赢。

4. 公募介入FOF“实战”,券商系自述迟缓缘由

今年以来,监管层为公募基金发FOF产品屡屡发声,扫清制度障碍。在FOF筹备中,QDII和商品期货两类标的可能成为这一新业务的试水品种,此外,业内人士认为,商品期货类基金因为平滑收益的诉求更为浓烈,也有可能率先试水。实际上,券商资管作为先行者,目前对于公募基金进入FOF市场反馈并未过于强烈。同时,券商资管人士对于FOF在国内的发展有自身的考虑。有券商资管人士表示,券商资管在FOF产品领域有多年实战经验,投研体系完备,同时随着私募客户的持续增加,券商的优势愈来愈明显。

[私募基金]

1.上海证监局对部分私募机构进行现场检查

经历“野蛮生长”后,私募行业今年迎来“强监管”。在一系列行业新规密集出台后,地方证监局纷纷将私募机构纳入常规抽查范围内。上海证监局近期正对辖区内部分私募机构展开现场检查。据悉,上海证监局对私募的抽检主要围绕在五大方面,包括私募基金管理人登记备案、合格投资者、资金募集、信息披露及利益冲突防范等投资运作行为的合规情况。

[每日一学]

如何买阳光私募基金 ?

阳光私募基金是由个人或几个人以不公开的方式,私下向少数特定的投资者发行募集资金,投资于二级市场,并就取得的利润按比例分成的一种理财方式。

这种基金不能公开宣传和做广告,是借助信托公司发行,经过监管机构备案,资金实现第三方银行托管,有定期业绩报告投资于股票市场的基金。阳光私募基金与一般(即所谓“灰色的”)私募证券基金的区别主要在于规范化、透明化,由于借助信托公司平台发行能保证私募认购者的资金安全。

适合人群阳光私募,一般最小购买资金要求100万,封闭期在6到12个月,封闭期后每周、双周或每月开放一次,因此比较适合资金量大,对资金流动性要求不高,并具有一定抗风险能力的投资者。

阳光私募基金管理公司的盈利模式一般是收取总资金2%左右的管理费和投资盈利部分的20%作为佣金收入,这种收费模式即是俗称“2-20”收费模式(2%管理费+20%盈利部分提成)。买私募基金一般还有以下几项费用:认购、申购费(一般为1%,有的私募不收取);是价外收取。即认购100万元,投资者需要支付101万元,多出的1万元就是认购费。

购买渠道投资管理公司、信托公司、证券公司和托管银行,都可以销售这个产品。投资者最好直接找到管理公司(也就是通常所说的基金经理)认购,这样可以真实了解下管理公司的投资风格和实力。

查询净值一般在投资管理公司的网站,信托公司的网站,以及一些大的专业私募基金网站和报纸中都会定期公布信托基金的最新净值,一周一次或一月一次。有些会定期手机发送最新净值。