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做VC(风投)也是一种创业
TMT
2015-06-05 14:50 0 阅 6584
蓝鲸TMT 孙志超

很多人误解我是一个经验丰富的老油条,其实不是,我只是用过去积累的工作经验来观察风投这个行业,所以在入行很短的时间里就了解了它的发展路径和能力层级,但实际上,我还在很初级的阶段。

做成一件事并没有统一的模板,也没有上帝来告诉你到底怎样做才是对的。所以当别人给你建议的时候,一定要深入思考,理解在特定的情况下,特定的人为什么能够取得成功。

参见知乎专栏“怎么会有这么多想做VC的人?”

http://zhuanlan.zhihu.com/edtall/19891548

虽然我是吐槽党,但其实我并不是说所有人都不适合做VC,而是说VC永远不是做不成别的事情的退路,或者是高大上的捷径。无论是投资还是创业,刚开始都不会容易。很多年轻人进入投资行业就是单纯感兴趣,好像VC就是到处聊天、评判团队、跟其他VC的人吃吃饭、与各种企业家喝喝酒。但其实VC做甲方的时候都是离成功最远的时候。

VC行业的特点是最关键的能力反而不是最开始需要的能力。创业讲究的是毅力,是坚持,是绝地反击,但VC这个行业靠的不是“一万个小时”,靠的是果断的判断、高度的敏感、独到的眼光、迅速的总结、高效的学习,有天赋靠运气,没天赋苦练也练不出来。而这又会使很多自认为有判断力的人觉得天生我材必有用,其实判断力是在你已经是成功人士之后才有用,作为普通人入行起步的时候根本不是靠眼光吃饭。最早期的时候,你从事的其实是服务行业,每天都要考虑如何把自己推销给客户(创业者、合伙人)。真正要做到的是:每一个和你交谈的人,尤其是那些被你拒绝的人,在结束谈话时应该比原来更想跟你合作。而对于被投资的项目,要像秋风扫落叶一般迅速地满足创业者的需求,同时又要像春天一样温暖他们的心。等到成为一位很好的服务业从业人士之后,才到学习“判断”这件事的阶段,最开始靠的并非悟性,而是要靠找到合适的人交流,找到所看领域最顶尖的几个人,和他们交流,然后综合他们的观点形成自己的认知。积累一定程度之后,才是真正开始建立自己方法论的阶段。再往后,则有更多要成长的内容。

从某种角度上说,VC的成长阶段和创业者的成长阶段是极为匹配的——

1、种子阶段

创业者眼中能起到帮助的VC,一定需要有足够的知识与经验。在你刚开始构思创业想法时,这个投资人其实是你的顾问。他会告诉你,你的项目是否有意义,是否可以做到,是否由你来做?有些东西你想了半天,听来有道理,但与实际有差距。所以审核这个案子的投资者一定要有相关的知识与经验。如果Google、Facebook的创始人找到你,你也不太懂搜寻引擎,但他可以在整个产业架构中看到这个案子的价值所在,对创始人和你而言是双赢?你作为VC,看了看,毫无想法,要你何用?

一般来说,创业者成立一家公司,做什么产品?找什么技术?找什么伙伴?打什么市场?这是现状。很多人想事情是从现状开始。而VC是这样想——“我应该去满足什么功能?提供什么功用和价值?”所以“现状”反而是后面的事,“现状”的前面是“功能”,你要满足什么“功能”,才决定方向的正确与否。所以一个有经验的VC他看你的创意,总不外乎这几个原则。你是要满足什么需求?这需求为何由你来做?其他目前在做的人是做的不好、不够,还是能力不足?创业者的启蒙阶段是了解如何打动投资人,相应的,投资人的启蒙阶段是了解如何判断项目。

2、原型阶段

成立公司容易,但走到成功的终点很难。你觉得公司挺好,但投资人一进来看就不对了。你说产品要一年到一千万用户,你如何做到?你说要到美国上市,那你如何上市呢?你在产品成形时信心满满,有几把刷子,但这只不过是从创业到上市中一万步的第一步,接下来的路上可能需要一百把刷子。你所懂得的只是前面一、两把刷子而已。

如果VC在这个阶段投资进来就可以帮助你建立产品更完善、结构更严谨的发展路径。这其中包括资本结构,并非你现在拿了一、二百万美金就能撑到上市,这中间还有好几个阶段,VC在你每个阶段都协助你得到更多资源,协助你的大业,帮助你在公司结构、业务发展等方面均能愈加完善。除了资金以外,还有其他方面的专业协助。当然,公司99% 的价值在于团队自己,但VC可以协助你创造更大价值。而投资人要学习的自然是如何操作资本、如何调整结构、如何签署合同、如何提供资源、如何处理和创业者的关系等等。

3、成长阶段

你有创意、技能、团队、投资,但是怎样在有限的时间里追逐无限的理想?完成无限的增长?“创业”就是每天创造价值,今天做的比昨天多,明天做的比今天多。你自己的资源一定有限,包括你的资金、人力、人脉、知识等,而投资人在你身边就是为了做你的杠杆。

参见知乎回答“创业公司在不同的融资轮数,风险投资者对于公司的考察侧重点是否会有所不同呢?”

http://www.zhihu.com/question/30904577/answer/49883214?group_id=589840333563703296

投资人一定有人脉吗?当然不是,比如说我就不够分量。这个人脉不是说收集了几百张名片,真正落实的是自身的分量与地位。比如说,虽然我和很多大佬一起吃过饭,照过相,但在他们的人脉价值衡量上其实我还不如他们的司机。投资人到了“成长阶段”,意味着你足以给你投资的公司邀请到合适的合伙人、高管、联盟、合作方,上下游,各种能使上的关系。当然,如果你的公司是大疆这种当红角色,资源会自动而来,但十之八九的公司都是嗷嗷待哺,希望能通过投资人的关系在很短的时间之内吸收更多的资源。有时候,公司能否再进一步就差在这里。所以,没分量的投资人,即便过了服务员阶段,也依然只是保安。

4、收获阶段

你的公司发展上去了,想最终收获辛苦的成果,不论是上市、收购或是找其他人来投资的过程中套现,总之不是找VC、PE,就是找接盘方或者投行券商。如果公司发展不给力,基本上你的命运就维系于投资人能否给你找到好的出路。所以从这方面来说,能找到钱并且有路子退出的投资人,才能真正成长为完整操盘、独当一面的投资家。

所以,如果你想成为一个VC人士,需要想想自己当前能在哪个阶段提供价值与资源?就算你过去是一个交际花,从创业者到大佬认识无数;或者是一个名人,上可交游上流下可深入群众,都不代表你就可以做好VC。无论你是靠入行之前的经验,还是靠入行之后的积累,都必须具备一个或多个行业的丰富知识及某种程度的产业经验,再配合持之以恒地勤奋加之些许的命运眷顾,才能走到足够高的层次。希望这能对想做VC的你产生真正的帮助。

最后是个题外话,去年写的关于创业投资的部分文章在我的老东家机工出版社的邀请下做了电子书的合集:

《创新工场投资人的投资创业课》

http://www.amazon.cn/dp/B00XVMFKDQ

我的行业初级状态带来随意表达的无压力,但这些模糊的随笔和感想也分明暴露出我的局促与稚拙。 对读者而言,它提供的知识闲读意义大过本身的价值。同时警示一下:如果长期看过我知乎回答的人请勿购买,因为其中没有任何新的内容。

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